El sistema financiero y la creación del dinero

Explica qué es el sistema financiero y quiénes son sus principales participantes. ¿Qué papel cumple en la economía al conectar a unos con otros?

¿Qué se compra y se vende en los mercados financieros? Distingue, a nivel básico, entre una acción (trozo de propiedad de una empresa) y un bono (préstamo que le haces a quien lo emite): ¿quién te paga y qué riesgo asumes en cada caso?

Distingue entre dinero en efectivo y dinero bancario. Cuando pagas con tarjeta, ¿qué tipo de dinero utilizas y dónde «existe» ese dinero?

Un banco recibe $1.000\ \text{€}$ en depósitos y, por ley, solo debe guardar un $10\ \%$ en caja.

1. a) ¿Cuánto guarda y cuánto puede prestar?
2. b) Explica por qué el banco no guarda todo el dinero en caja: ¿qué ganaría y qué perdería?

Desde el punto de vista del banco, tu cuenta es una deuda: el banco te debe ese dinero. Explica la diferencia entre un depósito (pasivo del banco) y un crédito que el banco concede (activo del banco), y por qué el banco gana con la diferencia entre lo que paga por unos y lo que cobra por otros.

Con un coeficiente de caja del $10\ \%$, un depósito inicial de $2.000\ \text{€}$ puede acabar convirtiéndose en hasta $20.000\ \text{€}$ de dinero bancario.

1. a) Calcula el multiplicador monetario ($1$ dividido entre el coeficiente de caja) y comprueba la cifra final.
2. b) Explica paso a paso cómo se produce esa multiplicación: quién deposita, quién presta y quién vuelve a depositar.

Con un coeficiente de caja del $5\ \%$, un depósito inicial de $5.000\ \text{€}$ puede convertirse, en teoría, en mucho más dinero bancario.

1. a) Calcula el multiplicador monetario y la cantidad máxima de dinero bancario a la que puede dar lugar.
2. b) ¿Qué supuestos hace ese modelo (todo el dinero vuelve a los bancos, los bancos prestan todo lo que pueden, hay demanda de crédito)? Razona por qué el multiplicador real es menor.

«Los bancos crean dinero de la nada.»

1. a) Matiza la frase usando el multiplicador monetario: ¿de la nada o a partir de qué?
2. b) Analiza qué límites tiene esa creación de dinero (coeficiente de caja, demanda de crédito, regulación) y por qué esos límites importan para la estabilidad.

Explica qué es el Banco Central Europeo y en qué se diferencia de un banco comercial como el de tu barrio. Menciona al menos dos funciones que solo realiza el banco central.

El Banco Central Europeo baja sus tipos de interés casi a cero.

1. a) ¿Qué pretende conseguir con esa decisión?
2. b) Describe la cadena de transmisión hasta la economía real: del tipo oficial a los tipos de los préstamos bancarios, y de ahí a la decisión de una pyme que duda si comprar una furgoneta nueva.

«Si un banco sabe que el Estado lo rescatará porque es demasiado grande para caer, tenderá a arriesgar más.»

1. a) Explica el razonamiento (riesgo moral): ¿quién gana si la apuesta sale bien y quién paga si sale mal?
2. b) ¿Qué hacen los reguladores para evitarlo (exigir más capital, supervisión, planes de resolución ordenada)? Explica cómo actúa cada medida.

¿Qué es el Fondo de Garantía de Depósitos y hasta qué cantidad cubre por titular y banco en España ($100.000\ \text{€}$)? Explica por qué la existencia de esa garantía hace que los clientes no corran a retirar su dinero ante un rumor de crisis bancaria.

Corre el rumor de que un banco quebrará y todos sus clientes acuden a retirar su dinero el mismo día.

1. a) Explica por qué el banco no puede devolverlo todo a la vez, aunque sea solvente (piensa en qué hace con los depósitos).
2. b) ¿Qué mecanismos existen para evitar estos pánicos? Menciona el papel del banco central y del fondo de garantía de depósitos.

Un banco prestó masivamente a promotoras inmobiliarias; cae el precio del suelo, los préstamos se vuelven incobrables, corren rumores de quiebra y los clientes retiran sus depósitos.

1. a) Ordena la cadena de la crisis bancaria y explica cada eslabón (activos que se deterioran, pérdidas, pánico, iliquidez).
2. b) Señala en qué punto pudo actuar cada actor (supervisores, banco central, fondo de garantía) y qué herramienta tenía.
3. c) ¿Qué reglas surgieron de crisis como esta? Relaciónalas con los eslabones anteriores.