El tipo de interés y el Banco Central Europeo

El tipo de interés es el precio del dinero: lo que cuesta pedirlo prestado y lo que pagan por que lo dejes.

1. a) Explica la frase con un ejemplo casero: prestas $50\ \text{€}$ a tu hermano y te devuelve $52\ \text{€}$ al año siguiente. ¿Cuál ha sido el interés y el tipo de interés?
2. b) Di quién «paga el precio» y quién «lo cobra» cuando una familia pide una hipoteca y cuando una abuela abre un depósito.

Un banco paga el $2\ \%$ anual por los depósitos y cobra el $6\ \%$ anual por sus préstamos.

1. a) Si depositas $1.000\ \text{€}$ durante un año, calcula el interés que recibes.
2. b) Si pides $5.000\ \text{€}$ para una moto y tardas un año en devolverlos, calcula el interés que pagas.
3. c) Explica de dónde saca el banco su beneficio.

Dejas $1.000\ \text{€}$ en un depósito al $3\ \%$ anual con interés simple (cada año te pagan solo por los $1.000\ \text{€}$ iniciales).

1. a) Calcula el interés de un año.
2. b) Calcula cuánto tendrás tras tres años.
3. c) Explica la diferencia con el interés compuesto (donde los intereses también generan intereses) y por qué a los ahorradores les gusta el compuesto.

Dejas $1.000\ \text{€}$ al $5\ \%$ anual durante dos años.

1. a) Con interés simple, calcula el total (cada año da $50\ \text{€}$).
2. b) Con interés compuesto, calcula el total (el segundo año, el $5\ \%$ se aplica sobre $1.050\ \text{€}$).
3. c) Explica por qué la diferencia crece tanto con los años (el efecto bola de nieve) y qué consejo de ahorro se deduce (empezar pronto, aunque sea poco).

Para tus $2.000\ \text{€}$ ahorrados, el banco A ofrece un depósito al $1\ \%$ anual y el banco B, al $3\ \%$.

1. a) Calcula el interés que ganarías en un año en cada banco.
2. b) Además del tipo, nombra tres cosas que mirarías antes de decidir (comisiones, si puedes sacar el dinero antes de tiempo, que el banco sea fiable y esté cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos, que protege hasta $100.000\ \text{€}$ por cliente).

El euríbor es el tipo al que los bancos europeos se prestan dinero entre sí, y sirve de referencia a la mayoría de las hipotecas variables en España.

1. a) Explica cómo se forma la cuota de una hipoteca variable (euríbor más un diferencial, revisada cada $6$ o $12$ meses).
2. b) Razona qué les pasa a las familias con hipoteca variable cuando el BCE sube tipos y el euríbor lo sigue.

Al pedir una hipoteca puedes elegir tipo fijo (la misma cuota siempre) o variable (cambia con el euríbor).

1. a) Explica qué riesgo asumes con cada una y qué perfil de familia encaja mejor en cada opción (¿ingresos ajustados que necesitan certeza?, ¿holgura para aguantar subidas?).
2. b) Explica por qué la variable suele empezar más barata (el banco cobra menos porque el riesgo de las subidas lo asumes tú).

En los anuncios de préstamos verás dos siglas: TIN (tipo de interés nominal, solo el interés) y TAE (tasa anual equivalente: interés más comisiones y gastos, en porcentaje anual).

1. a) Explica por qué para comparar dos préstamos hay que mirar la TAE y no el TIN.
2. b) Un préstamo anuncia «TIN $0\ \%$» pero cobra $60\ \text{€}$ de comisión de apertura por $1.000\ \text{€}$ a un año: calcula su coste real aproximado en porcentaje y comenta el anuncio.

Cuando la inflación se dispara, el Banco Central Europeo (BCE) suele subir los tipos de interés. Ordena estos eslabones y explica la cadena: (1) las familias y las empresas piden menos préstamos; (2) el BCE sube los tipos; (3) pedir prestado cuesta más; (4) bajan el consumo y la inversión; (5) los precios dejan de subir tan deprisa. ¿Qué haría el BCE en una crisis con mucho paro y precios quietos? Razona la respuesta con la misma cadena, al revés.

Explica, eslabón a eslabón, cómo una subida de tipos del BCE puede terminar bajando la inflación pero también creando paro: crédito más caro → las empresas invierten menos → ... completa tú la cadena hasta llegar al empleo. Termina explicando qué dilema tiene el BCE cuando hay inflación y paro a la vez.

Sigue el viaje de una decisión del BCE hasta un empleo concreto: el BCE sube tipos; el banco encarece el préstamo a la panificadora «Trigo y Miel»; la dueña aplaza la compra del horno nuevo y la ampliación; y no contrata al ayudante que pensaba contratar.

1. a) Escribe la cadena con tus palabras y señala cada eslabón.
2. b) Explica por qué el BCE acepta ese coste (prefiere enfriar la economía a que la inflación se dispare).
3. c) Analiza qué le dirías al ayudante que se queda sin empleo sobre por qué ha pasado, y si te parece justo el reparto del esfuerzo.

La familia de Erika va a pedir una hipoteca de $150.000\ \text{€}$ y duda entre: fija al $3\ \%$ (cuota estable) o variable a euríbor $+ 1\ \%$, hoy al $2,5\ \%$ en total pero revisable cada año.

1. a) Calcula los intereses del primer año en cada opción, sobre el capital inicial.
2. b) Simula qué pasa con la variable si el euríbor sube dos puntos (tipo del $4,5\ \%$) y si baja uno (tipo del $1,5\ \%$).
3. c) Recomienda una opción para una familia con ingresos justos y otra para una con holgura, justificando el papel del riesgo en cada caso.

«Si hay paro, el BCE debería bajar siempre los tipos, cueste lo que cueste.» Toma posición con matices: explica qué gana la economía con tipos bajos (crédito barato, empresas que invierten, familias que consumen) y qué riesgo hay si se quedan bajos demasiado tiempo (burbujas en la vivienda, inflación, ahorradores castigados). Concluye qué dos datos debe mirar el BCE antes de decidir (inflación y paro) y qué pasa cuando tiran en direcciones opuestas.

Compara dos épocas para tu familia: época A, tipos al $0,5\ \%$; época B, tipos al $4\ \%$. La familia tiene $20.000\ \text{€}$ ahorrados y una hipoteca variable pendiente de $100.000\ \text{€}$.

1. a) Calcula, con intereses simples, lo que cambia al año el interés del depósito y los intereses de la hipoteca entre ambas épocas.
2. b) Explica por qué la misma familia puede salir ganando o perdiendo según sea más ahorradora o más deudora.
3. c) Diseña la estrategia sensata para cada época (cuándo interesa amortizar hipoteca, cuándo buscar depósitos que remuneren).