Ahorro, inversión y productos financieros

Nombrá las tres funciones del dinero y clasificá estas situaciones según la función que ilustran: pagar un café con una moneda, comparar el precio de dos celulares y guardar billetes en una alcancía para un viaje.

Depositás $\$1\,000\,000$ en una cuenta que paga un interés simple del $4\ \%$ anual.

1. a) ¿Qué intereses recibís al cabo de un año? ¿Y de dos años?
2. b) ¿Qué cantidad total tenés al final del segundo año?

La figura compara cómo evolucionan $\$1.000$ al $5\ \%$ anual durante diez años con interés simple y con interés compuesto. Una de las líneas (azul) y la otra (naranja) corresponden cada una a un tipo de interés.

1. a) ¿Qué línea (la azul o la naranja) corresponde a cada tipo de interés? Justificalo.
2. b) Leé en el gráfico, de forma aproximada, la diferencia acumulada al final del período y explicá a qué se debe.

Ingresás $\$1\,000\,000$ al $5\ \%$ anual con interés compuesto durante tres años.

1. a) Calculá el saldo al final de cada año, redondeando a centavos.
2. b) Explicá por qué los intereses del tercer año son mayores que los del primero.

Distinguí entre ahorro e inversión, y clasificá las siguientes decisiones: meter dinero en una cuenta de ahorro, comprar un horno nuevo para una panadería, comprar acciones de una empresa y guardar billetes en una alcancía. ¿Cuál de ellas crea capacidad de producción?

Explicá la diferencia entre una cuenta corriente y un depósito a plazo fijo: ¿en qué se diferencian en disponibilidad del dinero (liquidez) y en remuneración? ¿Para qué tipo de ahorro usarías cada uno?

Tu cuenta remunera el $1\ \%$ anual y la inflación es del $3\ \%$.

1. a) Calculá la rentabilidad real aproximada de tu ahorro.
2. b) Explicá por qué tu saldo sube en pesos y, sin embargo, perdés poder adquisitivo. ¿Qué consejo darías a un ahorrista en este escenario?

Durante una fase de desaceleración económica, dos analistas debaten en televisión sobre las recomendaciones financieras dirigidas a la población:

• Analista A: «El ahorro individual es una virtud incuestionable. Si todas las familias ahorran más, el sistema bancario dispondrá de mayor liquidez para prestar a las empresas, lo que impulsará la inversión productiva y el crecimiento a largo plazo».

• Analista B: «Si todos los hogares aumentan su tasa de ahorro simultáneamente en este momento, desencadenarán una recesión aún más profunda y el ahorro aggregate total de la economía acabará disminuyendo».

1. a) Analizá la argumentación del Analista B recurriendo al flujo circular de la renta y a la demanda agregada. Explicá paso a paso cómo opera la denominada «paradoja de la frugalidad» sobre el consumo, la producción, el empleo y la recaudación fiscal.
2. b) Identificá bajo qué supuestos microeconómicos y macroeconómicos la tesis del Analista A resultaría válida. Razoná por qué, en un contexto de incertidumbre empresarial y expectativas pesimistas, el mecanismo de transmisión del ahorro hacia la inversión productiva tiende a bloquearse.
3. c) Predecí qué consecuencias macroeconómicas se derivarían de una política gubernamental que incentive fiscalmente el ahorro familiar en plena recesión sin adoptar medidas de estímulo económico compensatorias, y formulá una propuesta alternativa para dinamizar la inversión sin comprometer la solvencia de los agentes económicos.

¿Qué es el interés y por qué lo cobra quien presta dinero? Calculá el interés de prestar $\$500$ durante un año al $3\ \%$ de interés simple y explicá qué compensa ese pago al prestamista.

Una notebook cuesta $\$500$ al contado, pero el local ofrece pagarla en $12$ cuotas mensuales de $\$45$.

1. a) Calculá cuánto pagás en total con la financiación y cuánto cuesta financiarte.
2. b) ¿Qué preguntas deberías hacer antes de aceptar pagar en cuotas?

Una pareja pide una hipoteca de $\$120\,000\,000$ a $25$ años para comprar un departamento.

1. a) Explicá qué son el capital, la tasa de interés y el plazo de este préstamo.
2. b) Si la tasa sube del $3\ \%$ al $4\ \%$, razoná sin hacer cálculos qué le ocurre a la cuota mensual y al total de intereses pagados.

Definí con tus palabras los tres elementos de un seguro: la prima, el riesgo cubierto y el siniestro. Explicá cómo es posible que una aseguradora pague un celular de $\$800$ a cambio de primas de $\$8$ al mes: ¿quiénes pagan realmente ese celular?

Un seguro de celular cuesta $\$8\,000$ al mes y uno del hogar, $\$15\,000$ al mes.

1. a) Explicá qué es la prima de un seguro y qué riesgo transfiere cada uno de estos dos.
2. b) Razoná por qué la aseguradora puede cobrar primas tan distintas y qué factores tendrá en cuenta para fijarlas.

Tres opciones para $\$5.000$: un plazo fijo garantizado al $1\ \%$, un fondo común de inversión mixto con rentabilidad esperada del $4\ \%$ pero posibles caídas algunos años, y acciones con expectativa del $7\ \%$ y mucha volatilidad.

1. a) Ordená las opciones de menor a mayor riesgo y explicá la relación entre riesgo y rentabilidad esperada.
2. b) Si el dinero es para pagar la universidad dentro de dos años, ¿cuál elegirías? Justificá la respuesta con el plazo.