Ejercicios: Ahorro, inversión y productos financieros

Nombrá las tres funciones del dinero y clasificá estas situaciones según la función que ilustran: pagar un café con una moneda, comparar el precio de dos celulares y guardar billetes en una alcancía para un viaje.

Depositás $\$1\,000\,000$ en una cuenta que paga un interés simple del $4\ \%$ anual.

1. a) ¿Qué intereses recibís al cabo de un año? ¿Y de dos años?
2. b) ¿Qué cantidad total tenés al final del segundo año?

La figura compara cómo evolucionan $\$1.000$ al $5\ \%$ anual durante diez años con interés simple y con interés compuesto. Una de las líneas (azul) y la otra (naranja) corresponden cada una a un tipo de interés.

1. a) ¿Qué línea (la azul o la naranja) corresponde a cada tipo de interés? Justificalo.
2. b) Leé en el gráfico, de forma aproximada, la diferencia acumulada al final del período y explicá a qué se debe.

Distinguí entre ahorro e inversión, y clasificá las siguientes decisiones: meter dinero en una cuenta de ahorro, comprar un horno nuevo para una panadería, comprar acciones de una empresa y guardar billetes en una alcancía. ¿Cuál de ellas crea capacidad de producción?

¿Qué es el interés y por qué lo cobra quien presta dinero? Calculá el interés de prestar $\$500$ durante un año al $3\ \%$ de interés simple y explicá qué compensa ese pago al prestamista.

Explicá la diferencia entre una cuenta corriente y un depósito a plazo fijo: ¿en qué se diferencian en disponibilidad del dinero (liquidez) y en remuneración? ¿Para qué tipo de ahorro usarías cada uno?

Una notebook cuesta $\$500$ al contado, pero el local ofrece pagarla en $12$ cuotas mensuales de $\$45$.

1. a) Calculá cuánto pagás en total con la financiación y cuánto cuesta financiarte.
2. b) ¿Qué preguntas deberías hacer antes de aceptar pagar en cuotas?

Definí con tus palabras los tres elementos de un seguro: la prima, el riesgo cubierto y el siniestro. Explicá cómo es posible que una aseguradora pague un celular de $\$800$ a cambio de primas de $\$8$ al mes: ¿quiénes pagan realmente ese celular?

Ingresás $\$1\,000\,000$ al $5\ \%$ anual con interés compuesto durante tres años.

1. a) Calculá el saldo al final de cada año, redondeando a centavos.
2. b) Explicá por qué los intereses del tercer año son mayores que los del primero.

Una pareja pide una hipoteca de $\$120\,000\,000$ a $25$ años para comprar un departamento.

1. a) Explicá qué son el capital, la tasa de interés y el plazo de este préstamo.
2. b) Si la tasa sube del $3\ \%$ al $4\ \%$, razoná sin hacer cálculos qué le ocurre a la cuota mensual y al total de intereses pagados.

Un seguro de celular cuesta $\$8\,000$ al mes y uno del hogar, $\$15\,000$ al mes.

1. a) Explicá qué es la prima de un seguro y qué riesgo transfiere cada uno de estos dos.
2. b) Razoná por qué la aseguradora puede cobrar primas tan distintas y qué factores tendrá en cuenta para fijarlas.

Depositás $\$2.000$ al $3\ \%$ anual con interés compuesto durante tres años.

1. a) Calculá el saldo al final de cada año, redondeando a centavos.
2. b) Calculá qué saldo tendrías con interés simple y explicá por qué la diferencia crece cada año.

Un banco ofrece un préstamo al $5\ \%$ nominal sin comisiones; otro, al $4,5\ \%$ nominal con una comisión de apertura del $1\ \%$.

1. a) Explicá qué es la TEA y por qué es mejor referencia que la tasa nominal para comparar ambas ofertas.
2. b) ¿Qué otros elementos, además de la tasa, deberías comparar antes de firmar (plazo, cuota, vinculaciones)?

Una consola cuesta $\$400$ al contado o $24$ cuotas mensuales de $\$19$.

1. a) Calculá el costo total en cuotas y el sobrecosto de la financiación en pesos y en porcentaje sobre el precio de contado.
2. b) Razoná cuándo puede tener sentido financiar una compra y cuándo es una mala idea.

Tres opciones para $\$5.000$: un plazo fijo garantizado al $1\ \%$, un fondo común de inversión mixto con rentabilidad esperada del $4\ \%$ pero posibles caídas algunos años, y acciones con expectativa del $7\ \%$ y mucha volatilidad.

1. a) Ordená las opciones de menor a mayor riesgo y explicá la relación entre riesgo y rentabilidad esperada.
2. b) Si el dinero es para pagar la universidad dentro de dos años, ¿cuál elegirías? Justificá la respuesta con el plazo.

Tu cuenta remunera el $1\ \%$ anual y la inflación es del $3\ \%$.

1. a) Calculá la rentabilidad real aproximada de tu ahorro.
2. b) Explicá por qué tu saldo sube en pesos y, sin embargo, perdés poder adquisitivo. ¿Qué consejo darías a un ahorrista en este escenario?

Durante una fase de desaceleración económica, dos analistas debaten en televisión sobre las recomendaciones financieras dirigidas a la población:

• Analista A: «El ahorro individual es una virtud incuestionable. Si todas las familias ahorran más, el sistema bancario dispondrá de mayor liquidez para prestar a las empresas, lo que impulsará la inversión productiva y el crecimiento a largo plazo».

• Analista B: «Si todos los hogares aumentan su tasa de ahorro simultáneamente en este momento, desencadenarán una recesión aún más profunda y el ahorro aggregate total de la economía acabará disminuyendo».

1. a) Analizá la argumentación del Analista B recurriendo al flujo circular de la renta y a la demanda agregada. Explicá paso a paso cómo opera la denominada «paradoja de la frugalidad» sobre el consumo, la producción, el empleo y la recaudación fiscal.
2. b) Identificá bajo qué supuestos microeconómicos y macroeconómicos la tesis del Analista A resultaría válida. Razoná por qué, en un contexto de incertidumbre empresarial y expectativas pesimistas, el mecanismo de transmisión del ahorro hacia la inversión productiva tiende a bloquearse.
3. c) Predecí qué consecuencias macroeconómicas se derivarían de una política gubernamental que incentive fiscalmente el ahorro familiar en plena recesión sin adoptar medidas de estímulo económico compensatorias, y formulá una propuesta alternativa para dinamizar la inversión sin comprometer la solvencia de los agentes económicos.