La realidad económica: visión macroeconómica · Comercio internacional y sistema financiero
El sistema financiero y la creación del dinero
Yahoska deposita en el banco $\text{C}\$10{,}000$ de su treceavo mes y sigue viendo esos $\text{C}\$10{,}000$ en la aplicación de su celular. Mientras tanto, el mismo banco le presta $\text{C}\$9{,}000$ a Josué, que quiere abrir un puesto de frescos. ¿Cómo pueden existir a la vez los $\text{C}\$10{,}000$ de Yahoska y los $\text{C}\$9{,}000$ de Josué? Al final de la sección del multiplicador lo resolvemos.
El sistema financiero: quién es quién
El dinero que ahorran unas personas casi nunca es el que otras necesitan en ese momento. Una familia de Matagalpa ahorra para el futuro, y una panadería de León quiere comprar una amasadora nueva ahora. El sistema financiero conecta a ambas.
Practica★☆☆Sin empezar
Explica qué es el sistema financiero y quiénes son sus principales participantes. ¿Qué papel cumple en la economía al conectar a unos con otros?
Explica qué es el sistema financiero y quiénes son sus principales participantes. ¿Qué papel cumple en la economía al conectar a unos con otros?
¿Qué se compra y se vende en los mercados financieros? Distingue, a nivel básico, entre una acción (trozo de propiedad de una empresa) y un bono (préstamo que le haces a…
¿Qué se compra y se vende en los mercados financieros? Distingue, a nivel básico, entre una acción (trozo de propiedad de una empresa) y un bono (préstamo que le haces a quien lo emite): ¿quién te paga y qué riesgo asumes en cada caso?
¿Por qué aceptas un billete de $\text{C}\$100$ si no te lo puedes comer? Porque sabes que el de la pulpería también lo aceptará. Eso es dinero: todo lo que la sociedad acepta de manera general para pagar.
Estas funciones las cumplen tanto el efectivo (billetes y monedas) como el dinero bancario (saldos en cuentas, que se mueven con tarjeta o transferencia). Por eso, cuando un banco crea depósitos al prestar, está creando dinero que sirve para pagar, para poner precios y para guardar valor.
Efectivo, depósitos y reservas
Cuando pagas con tarjeta de débito, no entregas billetes. Se resta una cifra de tu cuenta y se suma en la de la tienda. Ese dinero existe solo como un registro en el sistema del banco.
Practica★☆☆Sin empezar
Distingue entre dinero en efectivo y dinero bancario. Cuando pagas con tarjeta, ¿qué tipo de dinero utilizas y dónde «existe» ese dinero?
Distingue entre dinero en efectivo y dinero bancario. Cuando pagas con tarjeta, ¿qué tipo de dinero utilizas y dónde «existe» ese dinero?
El coeficiente de caja y el multiplicador monetario
Los bancos no guardan todo lo que reciben. Conservan una fracción como reserva y prestan el resto. A esa fracción se le llama coeficiente de caja (o coeficiente de reservas; en Nicaragua se conoce como encaje legal). Lo que se presta casi siempre acaba depositado de nuevo en algún banco, y así empieza una cadena.
Vuelve con Yahoska: su banco guarda una parte de su depósito y presta el resto. Ella conserva su derecho a $\text{C}\$10{,}000$ y Josué recibe un depósito nuevo de $\text{C}\$9{,}000$. Los dos saldos son dinero bancario. Existen juntos porque son deudas del banco con dos clientes distintos, y el banco confía en que no todos pedirán su dinero a la vez.
Para qué sirve la reserva fraccionaria
Si los bancos guardaran cada córdoba que reciben, ¿quién financiaría una casa o una máquina para una MIPYME? Prestar parte de los depósitos es legal porque tu depósito es una deuda del banco contigo, no un objeto guardado con tu nombre. Y es útil porque convierte ahorro quieto en crédito para familias y empresas.
El encaje legal existe por dos razones: el banco siempre tiene liquidez para los retiros de todos los días y el BCN cuenta con una palanca para regular cuánto crédito se puede crear. Si fuera del $0\,\%$, el banco podría prestar todo y no tendría con qué pagar un retiro inesperado.
Cuando la gente se queda con efectivo y los bancos guardan de más
En la vida real el multiplicador es menor que $1/c$ por dos fugas:
Los bancos guardan reservas excedentes voluntarias, por precaución. Su proporción sobre los depósitos es $e$.
El público conserva efectivo. Guarda una proporción $k$ de sus depósitos en billetes.
Lo que el BCN inyecta es la base monetaria $B$ (efectivo más reservas). Se reparte entre reservas de los bancos y efectivo del público.
Liquidez, solvencia y pánicos bancarios
Tu depósito no está guardado en billetes dentro de una caja con tu nombre. Es una deuda del banco contigo, y el banco ya prestó la mayor parte. Por eso hay que distinguir dos problemas distintos.
Cuando la gente pierde la confianza en los bancos, una retirada masiva puede hundir hasta a un banco sano. Por eso el sistema cuenta con varios resguardos.
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¿Qué es el Fondo de Garantía de Depósitos y hasta qué cantidad cubre por titular y banco en España ($\text{C\$}\ 100,000…
¿Qué es el Fondo de Garantía de Depósitos y hasta qué cantidad cubre por titular y banco en España ($\text{C\$}\ 100,000$)? Explica por qué la existencia de esa garantía hace que los clientes no corran a retirar su dinero ante un rumor de crisis bancaria.
Si el carro de Kevin choca, la reparación puede costar $\text{C}\$40{,}000$. Pocas familias tienen ese dinero a mano. El sistema financiero también ofrece una solución: los seguros.
Ejemplos cotidianos:
Seguro de vehículo: cubre daños al carro o a terceros. Kevin paga una prima anual de $\text{C}\$6{,}000$ y, si choca, la aseguradora paga la reparación menos el deducible.
Seguro médico privado: cubre hospitalizaciones y cirugías costosas que el bolsillo no resistiría.
INSS: es el seguro social. Los trabajadores asegurados y sus empleadores aportan y a cambio reciben atención de salud, subsidios y pensión (jubilación). Es obligatorio, a diferencia de un seguro privado.
El seguro es parte del sistema financiero porque convierte un riesgo grande e impredecible en un pago pequeño y conocido. Además, las aseguradoras invierten las primas que cobran en bonos y otros activos, así que también canalizan ahorro hacia el financiamiento.
El BCN y la política monetaria
Funciones que solo hace el banco central: emite los billetes y monedas de curso legal, orienta las tasas de interés, es prestamista de última instancia, maneja las reservas internacionales y es el banco de los bancos (las cuentas de los bancos con sus reservas están en el BCN).
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Explica qué es el Banco Central de Nicaragua y en qué se diferencia de un banco comercial como el de tu barrio. Menciona al menos dos funciones que solo realiza el banco…
Explica qué es el Banco Central de Nicaragua y en qué se diferencia de un banco comercial como el de tu barrio. Menciona al menos dos funciones que solo realiza el banco central.
Una alcaldía quiere llevar agua potable a un barrio, pero la obra cuesta mucho y tardará años en pagarse. Un banco comercial rara vez presta a plazos tan largos. Para eso existen los organismos financieros internacionales.
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Explica qué es el sistema financiero y quiénes son sus principales participantes. ¿Qué papel cumple en la economía al conectar a unos con otros?
Explica qué es el sistema financiero y quiénes son sus principales participantes. ¿Qué papel cumple en la economía al conectar a unos con otros?