La realidad económica: visión macroeconómica · Comercio internacional y sistema financiero
El sistema financiero y la creación del dinero
Valentina deposita en el banco $\$100.000$ de su prima de servicios y sigue viendo esos $\$100.000$ en su aplicación. Mientras tanto, el mismo banco le presta $\$90.000$ a Santiago, que quiere abrir un puesto de jugos. ¿Cómo pueden existir a la vez los $\$100.000$ de Valentina y los $\$90.000$ de Santiago? Al final de la sección del multiplicador lo resolvemos.
El sistema financiero: quién es quién
El dinero que ahorran unas personas casi nunca es el que otras necesitan en ese momento. Una familia de Manizales ahorra para el futuro, y una panadería de Cali quiere comprar una amasadora nueva ahora. El sistema financiero conecta a ambas.
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Explica qué es el sistema financiero y quiénes son sus principales participantes. ¿Qué papel cumple en la economía al conectar a unos con otros?
Explica qué es el sistema financiero y quiénes son sus principales participantes. ¿Qué papel cumple en la economía al conectar a unos con otros?
¿Qué se compra y se vende en los mercados financieros? Distingue, a nivel básico, entre una acción (trozo de propiedad de una empresa) y un bono (préstamo que le haces a…
¿Qué se compra y se vende en los mercados financieros? Distingue, a nivel básico, entre una acción (trozo de propiedad de una empresa) y un bono (préstamo que le haces a quien lo emite): ¿quién te paga y qué riesgo asumes en cada caso?
¿Por qué aceptas un billete de $\$20.000$ si no te lo puedes comer? Porque sabes que en la tienda del barrio también lo aceptarán. Eso es dinero: todo lo que la sociedad acepta de manera general para pagar.
Estas funciones las cumplen tanto el efectivo (billetes y monedas) como el dinero bancario (saldos en cuentas, que se mueven con tarjeta o transferencia). Por eso, cuando un banco crea depósitos al prestar, está creando dinero que sirve para pagar, para poner precios y para guardar valor.
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Un billete de $\$20$ es solo papel, pero todo el mundo lo acepta como si valiera $\$20$. a) Explica qué es el dinero fiduciario y en qué se basa su valor (confianza y…
Un billete de $\$20$ es solo papel, pero todo el mundo lo acepta como si valiera $\$20$.
a) Explica qué es el dinero fiduciario y en qué se basa su valor (confianza y aceptación general, respaldo de la autoridad monetaria).
b) ¿Qué ocurre cuando esa confianza se rompe (hiperinflación histórica, restricciones para retirar depósitos)? Describe las consecuencias para la vida diaria.
Cuando pagas con tarjeta de débito, no entregas billetes. Se resta una cifra de tu cuenta y se suma en la de la tienda. Ese dinero existe solo como un registro en el sistema del banco.
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Distingue entre dinero en efectivo y dinero bancario. Cuando pagas con tarjeta, ¿qué tipo de dinero utilizas y dónde «existe» ese dinero?
Distingue entre dinero en efectivo y dinero bancario. Cuando pagas con tarjeta, ¿qué tipo de dinero utilizas y dónde «existe» ese dinero?
Desde el punto de vista del banco, tu cuenta es una deuda: el banco te debe ese dinero. Explica la diferencia entre un depósito (pasivo del banco) y un crédito que el…
Desde el punto de vista del banco, tu cuenta es una deuda: el banco te debe ese dinero. Explica la diferencia entre un depósito (pasivo del banco) y un crédito que el banco concede (activo del banco), y por qué el banco gana con la diferencia entre lo que paga por unos y lo que cobra por otros.
Los bancos no guardan todo lo que reciben. Conservan una fracción como reserva y prestan el resto. A esa fracción se le llama encaje bancario. Lo que se presta casi siempre acaba depositado de nuevo en algún banco, y así empieza una cadena.
Vuelve con Valentina: su banco guarda una parte de su depósito y presta el resto. Ella conserva su derecho a $\$100.000$ y Thiago recibe un depósito nuevo de $\$90.000$. Los dos saldos son dinero bancario. Existen juntos porque son deudas del banco con dos clientes distintos, y el banco confía en que no todos pedirán su dinero a la vez.
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Un banco recibe $\$4\,000\,000$ en depósitos y, por ley, solo debe guardar un $10\ \%…
Un banco recibe $\$4\,000\,000$ en depósitos y, por ley, solo debe guardar un $10\ \%$ en caja.
a) ¿Cuánto guarda y cuánto puede prestar?
b) Explica por qué el banco no guarda todo el dinero en caja: ¿qué ganaría y qué perdería?
Si los bancos guardaran cada peso que reciben, ¿quién financiaría una casa o una máquina para una mipyme? Prestar parte de los depósitos es legal porque tu depósito es una deuda del banco contigo, no un objeto guardado con tu nombre. Y es útil porque convierte ahorro quieto en crédito para familias y empresas.
El encaje bancario existe por dos razones: el banco siempre tiene liquidez para los retiros de todos los días y el Banco de la República cuenta con una palanca para regular cuánto crédito se puede crear. Si fuera del $0\,\%$, el banco podría prestar todo y no tendría con qué pagar un retiro inesperado.
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¿Qué es el encaje bancario (la parte de los depósitos que el banco debe mantener líquida)? Explica para qué existe ese requisito legal y qué pasaría si fuera del $0\ \%$.
¿Qué es el encaje bancario (la parte de los depósitos que el banco debe mantener líquida)? Explica para qué existe ese requisito legal y qué pasaría si fuera del $0\ \%$.
«Los bancos prestan el dinero de sus depositantes.» Explica por qué eso es legal y útil para la economía (financia viviendas y empresas), y razona qué ocurriría con el…
«Los bancos prestan el dinero de sus depositantes.» Explica por qué eso es legal y útil para la economía (financia viviendas y empresas), y razona qué ocurriría con el crédito y la actividad económica si los bancos estuvieran obligados a guardar todos los depósitos sin prestarlos.
Cuando la gente se queda con efectivo y los bancos guardan de más
En la vida real el multiplicador es menor que $1/c$ por dos fugas:
Los bancos guardan reservas excedentes voluntarias, por precaución. Su proporción sobre los depósitos es $e$.
El público conserva efectivo. Guarda una proporción $k$ de sus depósitos en billetes.
Lo que el Banco de la República inyecta es la base monetaria $B$ (efectivo más reservas). Se reparte entre reservas de los bancos y efectivo del público.
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¿Qué es el encaje bancario (la parte de los depósitos que el banco debe mantener líquida)? Explica para qué existe ese requisito legal y qué pasaría si fuera del $0\ \%$.
¿Qué es el encaje bancario (la parte de los depósitos que el banco debe mantener líquida)? Explica para qué existe ese requisito legal y qué pasaría si fuera del $0\ \%$.
Tu depósito no está guardado en billetes dentro de una caja con tu nombre. Es una deuda del banco contigo, y el banco ya prestó la mayor parte. Por eso hay que distinguir dos problemas distintos.
Perder la confianza en los bancos sale muy caro: una corrida puede tumbar incluso a un banco sano. Por eso el sistema cuenta con varios resguardos.
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¿Qué es el Fondo de Garantía de Depósitos y hasta qué cantidad cubre por titular y banco en España ($\$100.000…
¿Qué es el Fondo de Garantía de Depósitos y hasta qué cantidad cubre por titular y banco en España ($\$100.000$)? Explica por qué la existencia de esa garantía hace que los clientes no corran a retirar su dinero ante un rumor de crisis bancaria.
Si el carro de Andrés choca, la reparación puede costar $\$800.000$. Pocas familias tienen esa plata a mano. El sistema financiero también ofrece una solución: los seguros.
Ejemplos cotidianos:
Seguro de carro: cubre daños al carro o a terceros. Andrés paga una prima anual de $\$240.000$ y, si choca, la aseguradora paga la reparación menos el deducible.
Medicina prepagada o póliza de salud: cubre hospitalizaciones y cirugías costosas que el bolsillo no resistiría.
EPS, fondos de pensiones y ARL: son seguros sociales. Los trabajadores formales y sus empleadores aportan a la seguridad social y a cambio reciben cobertura de salud, pensión y riesgos laborales. Es obligatorio, a diferencia de un seguro privado.
El seguro es parte del sistema financiero porque convierte un riesgo grande e impredecible en un pago pequeño y conocido. Además, las aseguradoras invierten las primas que cobran en bonos y otros activos, así que también canalizan ahorro hacia el financiamiento.
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Explica qué es el sistema financiero y quiénes son sus principales participantes. ¿Qué papel cumple en la economía al conectar a unos con otros?
Explica qué es el sistema financiero y quiénes son sus principales participantes. ¿Qué papel cumple en la economía al conectar a unos con otros?
Funciones que solo hace el banco central: emite los billetes de curso legal, fija la tasa de interés de referencia, es prestamista de última instancia, maneja las reservas internacionales y es el banco de los bancos (las cuentas de los bancos con sus reservas están en el Banco de la República).
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Explica qué es el Banco de la República de Colombia y en qué se diferencia de un banco comercial como el de tu barrio. Menciona al menos dos funciones que solo realiza…
Explica qué es el Banco de la República de Colombia y en qué se diferencia de un banco comercial como el de tu barrio. Menciona al menos dos funciones que solo realiza el banco central.
El crédito no solo refleja la economía: también la empuja. Piensa en el crédito hipotecario cuando crece más rápido que la economía.
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«Los bancos prestan el dinero de sus depositantes.» Explica por qué eso es legal y útil para la economía (financia viviendas y empresas), y razona qué ocurriría con el…
«Los bancos prestan el dinero de sus depositantes.» Explica por qué eso es legal y útil para la economía (financia viviendas y empresas), y razona qué ocurriría con el crédito y la actividad económica si los bancos estuvieran obligados a guardar todos los depósitos sin prestarlos.