La realidad económica: visión macroeconómica · Comercio internacional y sistema financiero
El sistema financiero y la creación del dinero
Dania deposita en el banco L 10,000 de su décimo tercer mes y sigue viendo esos L 10,000 en la aplicación del banco. Mientras tanto, el mismo banco le presta L 9,000 a Josué, que quiere abrir un puesto de jugos naturales en Danlí. ¿Cómo pueden existir a la vez los L 10,000 de Dania y los L 9,000 de Josué? Al final de la sección del multiplicador lo resolvemos.
El sistema financiero: quién es quién
El dinero que ahorran unas personas casi nunca es el que otras necesitan en ese momento. Una familia de Choluteca ahorra para el futuro, y una panadería de Comayagua quiere comprar una amasadora nueva ahora. El sistema financiero conecta a ambas.
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Explique qué es el sistema financiero y quiénes son sus principales participantes. ¿Qué papel cumple en la economía al conectar a unos con otros?
Explique qué es el sistema financiero y quiénes son sus principales participantes. ¿Qué papel cumple en la economía al conectar a unos con otros?
¿Qué se compra y se vende en los mercados financieros? Distinga, a nivel básico, entre una acción (trozo de propiedad de una empresa) y un bono (préstamo que usted le…
¿Qué se compra y se vende en los mercados financieros? Distinga, a nivel básico, entre una acción (trozo de propiedad de una empresa) y un bono (préstamo que usted le hace a quien lo emite): ¿quién le paga y qué riesgo asume en cada caso?
¿Por qué acepta un billete de L 100 si no se lo puede comer? Porque sabe que la pulpería de la esquina también lo aceptará. Eso es dinero: todo lo que la sociedad acepta de manera general para pagar.
Estas funciones las cumplen tanto el efectivo (billetes y monedas) como el dinero bancario (saldos en cuentas, que se mueven con tarjeta o transferencia). Por eso, cuando un banco crea depósitos al prestar, está creando dinero que sirve para pagar, para poner precios y para guardar valor.
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Un billete de $\text{L}\ 20$ es solo papel, pero todo el mundo lo acepta como si valiera $\text{L}\ 20$. a) Explique qué es el dinero fiduciario y en qué se basa su…
Un billete de $\text{L}\ 20$ es solo papel, pero todo el mundo lo acepta como si valiera $\text{L}\ 20$.
a) Explique qué es el dinero fiduciario y en qué se basa su valor (confianza y aceptación general, respaldo de la autoridad monetaria).
b) ¿Qué ocurre cuando esa confianza se rompe (hiperinflación histórica, restricciones para retirar depósitos)? Describa las consecuencias para la vida diaria.
Cuando paga con tarjeta de débito, no entrega billetes. Se resta una cifra de su cuenta y se suma en la de la pulpería. Ese dinero existe solo como un registro en el sistema del banco.
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Distinga entre dinero en efectivo y dinero bancario. Cuando paga con tarjeta, ¿qué tipo de dinero utiliza y dónde «existe» ese dinero?
Distinga entre dinero en efectivo y dinero bancario. Cuando paga con tarjeta, ¿qué tipo de dinero utiliza y dónde «existe» ese dinero?
Desde el punto de vista del banco, su cuenta es una deuda: el banco le debe ese dinero. Explique la diferencia entre un depósito (pasivo del banco) y un crédito que el…
Desde el punto de vista del banco, su cuenta es una deuda: el banco le debe ese dinero. Explique la diferencia entre un depósito (pasivo del banco) y un crédito que el banco concede (activo del banco), y por qué el banco gana con la diferencia entre lo que paga por unos y lo que cobra por otros.
Los bancos no guardan todo lo que reciben. Conservan una fracción como reserva y prestan el resto. A esa fracción se le llama encaje legal (o coeficiente de caja). Lo que se presta casi siempre acaba depositado de nuevo en algún banco, y así empieza una cadena.
Vuelva al principio, con Dania: su banco guarda una parte de su depósito y presta el resto. Ella conserva su derecho a L 10,000 y Josué recibe un depósito nuevo de L 9,000. Los dos saldos son dinero bancario. Existen juntos porque son deudas del banco con dos clientes distintos, y el banco confía en que no todos pedirán su dinero a la vez.
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«Los bancos prestan el dinero de sus depositantes.» Explique por qué eso es legal y útil para la economía (financia casas y empresas), y razone qué ocurriría con el…
«Los bancos prestan el dinero de sus depositantes.» Explique por qué eso es legal y útil para la economía (financia casas y empresas), y razone qué ocurriría con el crédito y la actividad si los bancos estuvieran obligados a guardar todos los depósitos sin prestarlos.
Si los bancos guardaran cada lempira que reciben, ¿quién financiaría una casa o una máquina para una MIPYME? Prestar parte de los depósitos es legal porque su depósito es una deuda del banco con usted, no un objeto guardado con su nombre. Y es útil porque convierte ahorro quieto en crédito para familias y empresas.
El encaje legal existe por dos razones: el banco siempre tiene liquidez para los retiros de todos los días y el BCH cuenta con una palanca para regular cuánto crédito se puede crear. Si fuera del $0\,\%$, el banco podría prestar todo y no tendría con qué pagar un retiro inesperado.
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«Los bancos prestan el dinero de sus depositantes.» Explique por qué eso es legal y útil para la economía (financia casas y empresas), y razone qué ocurriría con el…
«Los bancos prestan el dinero de sus depositantes.» Explique por qué eso es legal y útil para la economía (financia casas y empresas), y razone qué ocurriría con el crédito y la actividad si los bancos estuvieran obligados a guardar todos los depósitos sin prestarlos.
Su depósito no está guardado en billetes dentro de una caja con su nombre. Es una deuda del banco con usted, y el banco ya prestó la mayor parte. Por eso hay que distinguir dos problemas distintos.
Cuando se pierde la confianza en los bancos, una corrida puede dejar sin liquidez incluso a un banco sano. Por eso el sistema cuenta con varios resguardos.
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¿Qué es el Fondo de Garantía de Depósitos y hasta qué cantidad cubre por titular y banco en España ($\text{L}\ 100,000$)? Explique por qué la existencia de esa garantía…
¿Qué es el Fondo de Garantía de Depósitos y hasta qué cantidad cubre por titular y banco en España ($\text{L}\ 100,000$)? Explique por qué la existencia de esa garantía hace que los clientes no corran a retirar su dinero ante un rumor de crisis bancaria.
Si el carro de Josué choca, la reparación puede costar L 40,000. Pocas familias tienen ese dinero a mano. El sistema financiero también ofrece una solución: los seguros.
Ejemplos cotidianos:
Seguro de carro: cubre daños al carro o a terceros. Josué paga una prima anual de L 2,400 y, si choca, la aseguradora paga la reparación menos el deducible.
Seguro médico privado: cubre hospitalizaciones y cirugías costosas que el bolsillo no resistiría.
IHSS: es el seguro social. Los trabajadores afiliados y sus empleadores cotizan y a cambio reciben atención de salud y pensiones. Es obligatorio, a diferencia de un seguro privado.
El seguro es parte del sistema financiero porque convierte un riesgo grande e impredecible en un pago pequeño y conocido. Además, las aseguradoras invierten las primas que cobran en bonos y otros activos, así que también canalizan ahorro hacia el financiamiento.
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Explique qué es el sistema financiero y quiénes son sus principales participantes. ¿Qué papel cumple en la economía al conectar a unos con otros?
Explique qué es el sistema financiero y quiénes son sus principales participantes. ¿Qué papel cumple en la economía al conectar a unos con otros?
Funciones que solo hace el banco central: emite los billetes de curso legal, fija la tasa de política monetaria, es prestamista de última instancia, maneja las reservas internacionales netas (RIN: los dólares y otros activos externos del país, menos sus obligaciones de corto plazo) y es el banco de los bancos (las cuentas de los bancos con sus reservas están en el BCH).
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Explique qué es el Banco Central Europeo y en qué se diferencia de un banco comercial como el de su barrio. Mencione al menos dos funciones que solo realiza el banco…
Explique qué es el Banco Central Europeo y en qué se diferencia de un banco comercial como el de su barrio. Mencione al menos dos funciones que solo realiza el banco central.
El crédito no solo refleja la economía: también la empuja. Piense en el crédito hipotecario cuando crece más rápido que la economía.
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Explique qué es el Banco Central Europeo y en qué se diferencia de un banco comercial como el de su barrio. Mencione al menos dos funciones que solo realiza el banco…
Explique qué es el Banco Central Europeo y en qué se diferencia de un banco comercial como el de su barrio. Mencione al menos dos funciones que solo realiza el banco central.