La tasa de interés y el Banco Central de Bolivia

La tasa de interés es el precio del dinero: lo que cuesta pedirlo prestado y lo que pagan por que lo dejes.

1. a) Explica la frase con un ejemplo casero: prestas $\text{Bs}\ 350$ a tu hermano y te devuelve $\text{Bs}\ 364$ al año siguiente. ¿Cuál ha sido el interés y la tasa de interés?
2. b) Di quién «paga el precio» y quién «lo cobra» cuando una familia pide un préstamo hipotecario y cuando una abuela abre un depósito a plazo fijo.

Un banco paga el $2\ \%$ anual por los depósitos y cobra el $6\ \%$ anual por sus préstamos.

1. a) Si depositas $\text{Bs}\ 7\,000$ durante un año, calcula el interés que recibes.
2. b) Si pides $\text{Bs}\ 35\,000$ para una moto y tardas un año en devolverlos, calcula el interés que pagas.
3. c) Explica de dónde saca el banco su ganancia.

Tu depósito de $\text{Bs}\ 3.000$ te da el $1\ \%$ anual y la inflación es del $3\ \%$.

1. a) Calcula el interés que recibes en un año.
2. b) Calcula cuánto valen tus $\text{Bs}\ 3.030$ medidos en «bolivianos de hoy» (han perdido un $3\ \%$ de poder adquisitivo) y explica qué es la tasa de interés real (la nominal menos la inflación) y por qué aquí es negativa.
3. c) Razona qué hacen los ahorristas cuando los depósitos pierden contra la inflación.

Para tus $\text{Bs}\ 14\,000$ ahorrados, el banco A ofrece un depósito a plazo fijo al $1\ \%$ anual y el banco B, al $3\ \%$.

1. a) Calcula el interés que ganarías en un año en cada banco.
2. b) Además de la tasa, nombra tres cosas que mirarías antes de decidir (comisiones, si puedes sacar el dinero antes de tiempo, que el banco sea confiable y esté cubierto por el Fondo de Protección del Ahorro, que protege hasta $\text{Bs}\ 700\,000$ por cliente).

Reto del tema. Imagina que tu familia dispone de $3.000$ bolivianos ahorrados en el banco y duda entre amortizar parte de su crédito hipotecario de interés variable o contratar un depósito a plazo fijo frente a la subida de precios. Tu misión es actuar como asesor financiero familiar y elaborar un informe ejecutivo breve (una cara) con una propuesta razonada.

1. Recogida de datos reales: Accede a la web del Instituto Nacional de Estadística de Bolivia (INE, ine.gob.bo) para consultar la última tasa interanual del IPC general. Luego, entra en el Banco Central de Bolivia (bcb.gob.bo) y anota la tasa de interés de referencia vigente.

2. Análisis del poder adquisitivo: Calcula cuánto valor real perderían esos $3.000$ bolivianos en un año si se quedan al $0\,\%$ de interés con la inflación actual. Compara el impacto de invertirlos a un interés similar al de referencia frente al ahorro de costos del crédito hipotecario.

3. Propuesta y síntesis: Redacta tu recomendación final. Explica de forma clara por qué el Banco Central modifica las tasas de interés para frenar la inflación y cómo repercuten estas decisiones en el poder adquisitivo y el presupuesto de tu hogar.

Se valorará:

• Obtención rigurosa de datos reales actualizados del INE y del Banco Central de Bolivia.

• Corrección en el análisis numérico del poder adquisitivo y la inflación.

• Coherencia en la justificación de la propuesta conectando la política monetaria del Banco Central con la economía doméstica.

El euríbor es el tipo al que los bancos europeos se prestan dinero entre sí, y sirve de referencia a la mayoría de las hipotecas variables en España.

1. a) Explica cómo se forma la cuota de una hipoteca variable (euríbor más un diferencial, revisada cada $6$ o $12$ meses).
2. b) Razona qué les pasa a las familias con hipoteca variable cuando el BCE sube tipos y el euríbor lo sigue.

Al pedir un crédito hipotecario puedes elegir tasa fija (la misma cuota siempre) o variable (cambia con la tasa de referencia del mercado, como el euríbor en España).

1. a) Explica qué riesgo asumes con cada una y qué perfil de familia encaja mejor en cada opción (¿ingresos ajustados que necesitan certeza?, ¿holgura para aguantar subidas?).
2. b) Explica por qué la variable suele empezar más barata (el banco cobra menos porque el riesgo de las subidas lo asumes tú).

La familia de Óscar pidió $\text{Bs}\ 84\,000$ para un auto a tasa de interés variable. Con la tasa al $3\ \%$, pagan $\text{Bs}\ 2\,520$ de intereses al año.

1. a) Calcula cuánto pagarían si la tasa sube al $5\ \%$ y cuánto sube la factura de intereses al mes.
2. b) Explica qué dos decisiones puede tomar la familia para absorber esa subida y por qué, cuando suben las tasas en todo el país, el consumo se enfría.

En los anuncios de préstamos verás dos siglas: TIN (tipo de interés nominal, solo el interés) y TAE (tasa anual equivalente: interés más comisiones y gastos, en porcentaje anual).

1. a) Explica por qué para comparar dos préstamos hay que mirar la TAE y no el TIN.
2. b) Un préstamo anuncia «TIN $0\ \%$» pero cobra $\text{Bs}\ 60$ de comisión de apertura por $\text{Bs}\ 1.000$ a un año: calcula su coste real aproximado en porcentaje y comenta el anuncio.

Para pagar el auto ($\text{Bs}\ 8.000$ a un año), el banco A ofrece una tasa de interés nominal del $5\ \%$ sin comisiones; el banco B, una tasa de interés nominal del $4\ \%$ con una comisión de apertura del $2\ \%$.

1. a) Calcula el costo total de cada opción (intereses más comisión).
2. b) Explica por qué la tasa nominal más baja no siempre es el préstamo más barato y qué porcentaje resume mejor el costo real (la tasa de interés efectiva anual).

Una familia necesita renovar con urgencia su calefón averiado en pleno invierno. El presupuesto asciende a $\text{Bs}\ 3.000$. Disponen exactamente de $\text{Bs}\ 3.000$ en una cuenta de ahorro con intereses al $2\ \%$ anual, que constituye la totalidad de su fondo para imprevistos. El instalador les ofrece dos modalidades de pago:

• Opción A: Pago único al contado por $\text{Bs}\ 3.000$.

• Opción B: Financiación en $12$ mensualidades de $\text{Bs}\ 275$ al mes.

1. a) Calcula el costo financiero total de aplazar el pago con la opción B y el costo de oportunidad en intereses si eligen la opción A.
2. b) Si nos fijamos únicamente en el resultado matemático, la opción A parece la más ventajosa. Sin embargo, analiza por qué pagar al contado puede suponer una imprudencia financiera grave para la estabilidad de esta familia.
3. c) Diseña una propuesta de decisión financiera intermedia o ajustada para la familia que equilibre el ahorro en intereses con la protección frente al riesgo de liquidez.

La figura muestra la cadena que cuentan los periódicos cada vez que el Banco Central de Bolivia sube las tasas de interés para frenar la inflación, pero un eslabón está tapado.

1. a) Indica qué eslabón falta: qué hacen las familias y las empresas cuando pedir prestado cuesta más.
2. b) Explica la cadena completa con tus palabras y di qué haría el BCB con las tasas si la economía estuviera parada y sin inflación.

Cuando la inflación se dispara, el Banco Central de Bolivia (BCB) suele subir las tasas de interés. Ordena estos eslabones y explica la cadena: (1) las familias y las empresas piden menos préstamos; (2) el BCB sube las tasas; (3) pedir prestado cuesta más; (4) bajan el consumo y la inversión; (5) los precios dejan de subir tan rápido. ¿Qué haría el BCB en una crisis con mucho desempleo y precios estables? Razona la respuesta con la misma cadena, al revés.

La familia de Bruno tiene un crédito hipotecario variable de $\text{Bs}\ 120.000$ pendientes. El año pasado, con la tasa al $2\ \%$, pagó unos $\text{Bs}\ 2.400$ de intereses.

1. a) Si en la revisión la tasa sube al $4\ \%$, calcula los intereses anuales nuevos y la subida mensual aproximada.
2. b) Explica tres decisiones que puede tomar la familia (recortar gastos de ocio, ampliar el plazo si el banco lo permite, renegociar a tasa fija) y qué efecto tiene cada una.

Con la última revisión del préstamo hipotecario, la cuota de los padres de Noa ha pasado de $\text{Bs}\ 620$ a $\text{Bs}\ 750$ al mes.

1. a) Calcula la subida en bolivianos al cabo de un año.
2. b) Analiza su efecto sobre el presupuesto familiar: qué partidas recortarían primero y por qué.
3. c) Explica cómo esa misma subida, repetida en miles de familias a la vez, enfría el consumo del país y termina frenando la inflación.

El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort, es el banco central de los países del bolivianos.

1. a) Explica su misión principal: mantener la inflación estable, cerca del $2\ \%$ anual, y por qué no la quiere ni mucho más alta ni mucho más baja.
2. b) Nombra dos decisiones suyas que llegan hasta tu casa (la tasa de interés a la que los bancos se financian, que marca los créditos hipotecarios y los depósitos) y explica por qué conviene que sea independiente de los gobiernos.