Ejercicios: El sistema financiero y la creación del dinero

Explica qué es el sistema financiero y quiénes son sus principales participantes. ¿Qué papel cumple en la economía al conectar a unos con otros?

Distingue entre dinero en efectivo y dinero bancario. Cuando pagas con tarjeta, ¿qué tipo de dinero utilizas y dónde «existe» ese dinero?

Un banco recibe $1.000\ \text{€}$ en depósitos y, por ley, solo debe guardar un $10\ \%$ en caja.

1. a) ¿Cuánto guarda y cuánto puede prestar?
2. b) Explica por qué el banco no guarda todo el dinero en caja: ¿qué ganaría y qué perdería?

Desde el punto de vista del banco, tu cuenta es una deuda: el banco te debe ese dinero. Explica la diferencia entre un depósito (pasivo del banco) y un crédito que el banco concede (activo del banco), y por qué el banco gana con la diferencia entre lo que paga por unos y lo que cobra por otros.

¿Qué es el Fondo de Garantía de Depósitos y hasta qué cantidad cubre por titular y banco en España ($100.000\ \text{€}$)? Explica por qué la existencia de esa garantía hace que los clientes no corran a retirar su dinero ante un rumor de crisis bancaria.

¿Qué se compra y se vende en los mercados financieros? Distingue, a nivel básico, entre una acción (trozo de propiedad de una empresa) y un bono (préstamo que le haces a quien lo emite): ¿quién te paga y qué riesgo asumes en cada caso?

¿Qué es el coeficiente de caja (la parte de los depósitos que el banco debe guardar líquida)? Explica para qué existe ese requisito legal y qué pasaría si fuera del $0\ \%$.

«Los bancos prestan el dinero de sus depositantes.» Explica por qué eso es legal y útil para la economía (financia casas y empresas), y razona qué ocurriría con el crédito y la actividad si los bancos estuvieran obligados a guardar todos los depósitos sin prestarlos.

Con un coeficiente de caja del $10\ \%$, un depósito inicial de $2.000\ \text{€}$ puede acabar convirtiéndose en hasta $20.000\ \text{€}$ de dinero bancario.

1. a) Calcula el multiplicador monetario ($1$ dividido entre el coeficiente de caja) y comprueba la cifra final.
2. b) Explica paso a paso cómo se produce esa multiplicación: quién deposita, quién presta y quién vuelve a depositar.

La figura muestra la cadena de creación de dinero bancario: Ana deposita, el banco presta a Bruno, Bruno paga a Carla y Carla deposita de nuevo.

1. a) Identifica en qué momento se «crea» dinero nuevo y quién lo crea.
2. b) ¿Qué pasaría con la cadena si Carla guardara los billetes bajo el colchón? Razona la respuesta.

Explica qué es el Banco Central Europeo y en qué se diferencia de un banco comercial como el de tu barrio. Menciona al menos dos funciones que solo realiza el banco central.

Con un coeficiente de caja del $5\ \%$, un depósito inicial de $5.000\ \text{€}$ puede convertirse, en teoría, en mucho más dinero bancario.

1. a) Calcula el multiplicador monetario y la cantidad máxima de dinero bancario a la que puede dar lugar.
2. b) ¿Qué supuestos hace ese modelo (todo el dinero vuelve a los bancos, los bancos prestan todo lo que pueden, hay demanda de crédito)? Razona por qué el multiplicador real es menor.

El balance simplificado de un banco es: depósitos de clientes $10.000$, dinero en caja $1.000$ y préstamos concedidos $9.000$.

1. a) Explica por qué el banco no puede devolver todos los depósitos a la vez aunque sea solvente.
2. b) Si el $20\ \%$ de los préstamos no se devuelve, ¿cuánto pierde el banco y quién absorbe primero esa pérdida (fondos propios, accionistas, depositantes)? Razona la importancia del capital del banco.

El Banco Central Europeo baja sus tipos de interés casi a cero.

1. a) ¿Qué pretende conseguir con esa decisión?
2. b) Describe la cadena de transmisión hasta la economía real: del tipo oficial a los tipos de los préstamos bancarios, y de ahí a la decisión de una pyme que duda si comprar una furgoneta nueva.

«Si un banco sabe que el Estado lo rescatará porque es demasiado grande para caer, tenderá a arriesgar más.»

1. a) Explica el razonamiento (riesgo moral): ¿quién gana si la apuesta sale bien y quién paga si sale mal?
2. b) ¿Qué hacen los reguladores para evitarlo (exigir más capital, supervisión, planes de resolución ordenada)? Explica cómo actúa cada medida.

Un billete de $20\ \text{€}$ es solo papel, pero todo el mundo lo acepta como si valiera $20\ \text{€}$.

1. a) Explica qué es el dinero fiduciario y en qué se basa su valor (confianza y aceptación general, respaldo de la autoridad monetaria).
2. b) ¿Qué ocurre cuando esa confianza se rompe (hiperinflación histórica, restricciones a retirar depósitos)? Describe las consecuencias para la vida diaria.

Corre el rumor de que un banco quebrará y todos sus clientes acuden a retirar su dinero el mismo día.

1. a) Explica por qué el banco no puede devolverlo todo a la vez, aunque sea solvente (piensa en qué hace con los depósitos).
2. b) ¿Qué mecanismos existen para evitar estos pánicos? Menciona el papel del banco central y del fondo de garantía de depósitos.

En los años previos a una crisis, los bancos de un país prestan con facilidad para comprar vivienda, los precios suben y eso anima a prestar aún más.

1. a) Describe la espiral entre creación de dinero bancario y burbuja inmobiliaria.
2. b) Explica qué puede hacer un banco central para enfriar el crédito y qué efectos secundarios tiene esa medicina.

«Los bancos crean dinero de la nada.»

1. a) Matiza la frase usando el multiplicador monetario: ¿de la nada o a partir de qué?
2. b) Analiza qué límites tiene esa creación de dinero (coeficiente de caja, demanda de crédito, regulación) y por qué esos límites importan para la estabilidad.

Un banco prestó masivamente a promotoras inmobiliarias; cae el precio del suelo, los préstamos se vuelven incobrables, corren rumores de quiebra y los clientes retiran sus depósitos.

1. a) Ordena la cadena de la crisis bancaria y explica cada eslabón (activos que se deterioran, pérdidas, pánico, iliquidez).
2. b) Señala en qué punto pudo actuar cada actor (supervisores, banco central, fondo de garantía) y qué herramienta tenía.
3. c) ¿Qué reglas surgieron de crisis como esta? Relaciónalas con los eslabones anteriores.

El BCE compra deuda pública en los mercados por miles de millones (expansión cuantitativa).

1. a) Explica de dónde sale ese dinero y qué pretende el banco central (bajar los tipos a largo plazo, dar liquidez, apoyar el crédito y la inflación hacia su objetivo).
2. b) ¿Qué riesgos tiene la medida (encarecimiento de activos como bolsa o vivienda, dificultad para retirarla)?
3. c) ¿En qué se diferencia de «regalar dinero a la gente»? Razona por qué el dinero llega de forma indirecta.

La regulación exige a los bancos financiarse con más fondos propios (capital) y menos con dinero prestado.

1. a) Explica qué protege esa exigencia: ¿quién absorbe las pérdidas cuando hay mucho capital y quién cuando hay poco (accionistas frente a depositantes y contribuyentes)?
2. b) ¿Qué coste tiene exigir demasiado capital (crédito más escaso y caro)? Analiza el equilibrio entre seguridad y financiación de la economía.

Plataformas digitales conectan directamente a ahorradores con empresas que necesitan préstamos, sin bancos de por medio.

1. a) ¿Qué funciones clásicas del banco sustituyen (intermediar, evaluar riesgos) y cuáles no (garantía de depósitos, supervisión del banco central)?
2. b) ¿Qué riesgos nuevos aparecen (evaluación por algoritmo, menos protección del ahorrador, opacidad)?
3. c) Propón cómo regular estas plataformas sin eliminar su innovación, y justifica el equilibrio.

«La creación de dinero bancario es a la vez el motor del crecimiento y la fuente de las crisis.»

1. a) Defiende la primera mitad con el mecanismo del multiplicador y la financiación de la inversión.
2. b) Defiende la segunda mitad con la lógica de las burbujas de crédito y los pánicos bancarios.
3. c) Concluye: ¿qué características tiene un sistema financiero que aprovecha lo primero y controla lo segundo? Diseña sus tres pilares.