Ejercicios: El tipo de interés y el Banco Central Europeo

El tipo de interés es el precio del dinero: lo que cuesta pedirlo prestado y lo que pagan por que lo dejes.

1. a) Explica la frase con un ejemplo casero: prestas $\$1\,000$ a tu hermano y te devuelve $\$1\,040$ al año siguiente. ¿Cuál ha sido el interés y el tipo de interés?
2. b) Di quién «paga el precio» y quién «lo cobra» cuando una familia pide una hipoteca y cuando una abuela abre un depósito.

Un banco paga el $2\ \%$ anual por los depósitos y cobra el $6\ \%$ anual por sus préstamos.

1. a) Si depositas $\$20\,000$ durante un año, calcula el interés que recibes.
2. b) Si pides $\$100\,000$ para una moto y tardas un año en devolverlos, calcula el interés que pagas.
3. c) Explica de dónde saca el banco su beneficio.

La figura muestra la cadena que cuentan los periódicos cada vez que el Banco Central Europeo sube los tipos de interés para frenar la inflación, pero un eslabón está tapado.

1. a) Indica qué eslabón falta: qué hacen las familias y las empresas cuando pedir prestado cuesta más.
2. b) Explica la cadena completa con tus palabras y di qué haría el BCE con los tipos si la economía estuviera parada y sin inflación.

La familia de Óscar pidió $\$240\,000$ para un carro a una tasa de interés variable. Con la tasa al $3\ \%$, pagan $\$7\,200$ de intereses al año.

1. a) Calcula cuánto pagarían si la tasa sube al $5\ \%$ y cuánto sube el pago de intereses al mes.
2. b) Explica qué dos decisiones puede tomar la familia para absorber ese aumento y por qué, cuando suben las tasas en todo el país, el consumo se enfría.

Para tus $\$40\,000$ ahorrados, el banco A ofrece un depósito al $1\ \%$ anual y el banco B, al $3\ \%$.

1. a) Calcula el interés que ganarías en un año en cada banco.
2. b) Además del tipo, nombra tres cosas que mirarías antes de decidir (comisiones, si puedes sacar el dinero antes de tiempo, que el banco sea fiable y esté cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos, que protege hasta $\$2\,000\,000$ por cliente).

Cuando la inflación se dispara, el Banco Central Europeo (BCE) suele subir los tipos de interés. Ordena estos eslabones y explica la cadena: (1) las familias y las empresas piden menos préstamos; (2) el BCE sube los tipos; (3) pedir prestado cuesta más; (4) bajan el consumo y la inversión; (5) los precios dejan de subir tan deprisa. ¿Qué haría el BCE en una crisis con mucho paro y precios quietos? Razona la respuesta con la misma cadena, al revés.

Los papás de Sofía quieren cambiar el refrigerador, que cuesta $\$12\,000$. Pueden pagarlo de contado sacando el dinero de una cuenta que les da el $2\ \%$ anual, o financiarlo un año al $10\ \%$.

1. a) Calcula lo que cuesta financiarlo y lo que dejarían de ganar en un año si usan los ahorros.
2. b) Recomienda una opción con base en los números y agrega un matiz: ¿qué ventaja tiene no quedarse sin el colchón de los ahorros?

En una economía se registran de forma simultánea dos datos macroeconómicos preocupantes: la tasa de inflación interanual ha subido al $8.5\ \%$ (muy por encima del objetivo del $2\ \%$) y la tasa de desempleo ha escalado hasta el $14\ \%$.

1. a) Traza de forma ordenada la cadena de transmisión completa que se desencadenaría si el Banco Central decide subir los tipos de interés oficiales: deduce paso a paso los efectos sobre el crédito bancario, el consumo de los hogares, la inversión de las empresas, la demanda agregada, el nivel general de precios y el empleo.
2. b) Justifica cuál es el dilema al que se enfrenta la autoridad monetaria ante este escenario de estanflación y qué coste inevitable tendrá su decisión elija el camino que elija.
3. c) Sabiendo que el mandato prioritario del Banco Central Europeo es garantizar la estabilidad de precios, predice qué decisión tomará y argumenta qué medidas complementarias (al margen de la política monetaria) debería aplicar el Estado para amortiguar el impacto sobre los sectores más vulnerables.

Un titular en redes sociales afirma: «La subida de tipos de interés aprobada por el Banco Central demuestra que la política monetaria solo busca enriquecer a la gran banca a costa de empobrecer a todas las familias».

1. a) Rebate la afirmación de que «todas las familias pierden»: compara detalladamente el efecto neto de una subida de tipos sobre una familia joven endeudada con hipoteca a tipo variable frente a una familia de pensionistas con ahorros a plazo fijo, considerando además el impacto de frenar la inflación en el poder adquisitivo de ambos hogares.
2. b) Analiza la situación de las entidades financieras: explica por qué un escenario de tipos de interés altos no siempre se traduce en mayores beneficios bancarios a medio plazo (considera el volumen de concesión de nuevos créditos y el riesgo de impago o morosidad).
3. c) Justifica cuál es el fin real que persigue el BCE al encarecer el dinero y redacta una conclusión crítica que matice la frase del titular basándote en el concepto de bien común macroeconómico.