Exercicis: Obligacions comptables: balanç i compte de resultats

Defineix el patrimoni d'una empresa i explica amb les teves paraules què recullen les seves tres masses patrimonials: actiu, patrimoni net i passiu.

Classifica aquests elements patrimonials en actiu, patrimoni net o passiu: una furgoneta, un deute amb el banc a cinc anys, les mercaderies del magatzem, el capital aportat pels socis, els ordinadors de l'oficina i el deute amb un proveïdor.

La figura mostra l'estructura del balanç amb les seves dues columnes. Identifica la massa patrimonial que falta, marcada amb «?», explica què recull i escriu l'equació fonamental del patrimoni que relaciona les tres masses.

Dins de l'actiu es distingeixen l'actiu no corrent (elements que romanen a l'empresa més d'un any) i l'actiu corrent (els que es converteixen en diners en menys d'un any). Classifica aquests elements d'una empresa: una nau industrial, les existències del magatzem, els diners de la caixa, una patent, els ordinadors i els deutes d'uns clients que pagaran a tres mesos.

El fons de maniobra es calcula com a $FM = \text{actiu corrent} - \text{passiu corrent}$. Una empresa té existències per $18.000\ \text{€}$, clients que li deuen $12.000\ \text{€}$, tresoreria per $6.000\ \text{€}$ i deutes a curt termini de $25.000\ \text{€}$. a) Calcula el seu fons de maniobra. b) Interpreta el seu signe.

Un gimnàs va ingressar $95.000\ \text{€}$ per les quotes dels seus socis i va tenir despeses de $70.000\ \text{€}$ durant l'any. a) Calcula el resultat de l'exercici: $Resultado = Ingresos - Gastos$. b) Indica si l'empresa ha guanyat o ha perdut diners i en quin document comptable queda recollit.

Un forn de pa compra un forn per $12.000\ \text{€}$ amb una vida útil de sis anys i sense valor residual. a) Calcula l'amortització anual pel mètode lineal: $A = \frac{\text{preu d'adquisició}}{\text{vida útil}}$. b) Explica què representa l'amortització i per què és una despesa encara que no es pagui cada any.

El passiu corrent recull els deutes que vencen en menys d'un any i el passiu no corrent, els de més d'un any. Classifica aquestes partides d'una llibreria en patrimoni net, passiu no corrent o passiu corrent: un préstec a deu anys, un deute amb proveïdors a 90 dies, el capital social, un deute amb Hisenda que venç el mes que ve, les reserves acumulades i un crèdit a tres anys.

Una empresa té un actiu total de $150.000\ \text{€}$ i un passiu de $90.000\ \text{€}$. a) Calcula el seu patrimoni net. b) Interpreta el resultat i explica què significaria, en canvi, un patrimoni net negatiu (situació de fallida tècnica).

Una acadèmia va facturar $80.000\ \text{€}$ en cursos i va tenir despeses de $65.000\ \text{€}$ (salaris, lloguer, subministraments i publicitat). a) Calcula el resultat de l'exercici. b) Explica la diferència entre ingrés i cobrament, i entre despesa i pagament, amb un exemple de l'acadèmia.

Els comptes anuals inclouen el balanç, el compte de pèrdues i guanys i la memòria. Explica quina informació aporta cada document i per què la llei obliga les societats a formular-los i dipositar-los al Registre Mercantil.

Una empresa presenta aquestes partides: maquinària $45.000\ \text{€}$, existències $15.000\ \text{€}$, clients $10.000\ \text{€}$, tresoreria $5.000\ \text{€}$, capital social $30.000\ \text{€}$, reserves $12.000\ \text{€}$, deutes a llarg termini $18.000\ \text{€}$ i deutes a curt termini $15.000\ \text{€}$. a) Ordena les partides al balanç per masses (actiu no corrent i corrent; patrimoni net, passiu no corrent i corrent) i comprova que l'actiu coincideix amb el patrimoni net més el passiu. b) Calcula el fons de maniobra i interpreta'l.

Una empresa de logística ha tingut aquest any: ingressos per vendes de $260.000\ \text{€}$, compres de $110.000\ \text{€}$, despeses de personal de $80.000\ \text{€}$, altres despeses d'explotació de $30.000\ \text{€}$, amortització de $10.000\ \text{€}$ i interessos de deutes de $4.000\ \text{€}$. a) Elabora el compte de resultats calculant el resultat d'explotació i el resultat de l'exercici. b) Explica la diferència entre tots dos resultats.

Una empresa té un actiu corrent de $48.000\ \text{€}$, un passiu corrent de $30.000\ \text{€}$, un passiu total de $90.000\ \text{€}$ i un patrimoni net més passiu de $150.000\ \text{€}$. a) Calcula la ràtio de liquiditat: $RL = \frac{\text{actiu corrent}}{\text{passiu corrent}}$. b) Calcula la ràtio d'endeutament: $RE = \frac{\text{passiu}}{\text{patrimoni net} + \text{passiu}}$. c) Interpreta tots dos valors comparant-los amb les seves referències habituals (liquiditat al voltant de $1,5$-$2$; endeutament per sota de $0,6$).

Una cadena de botigues té un actiu corrent de $40.000\ \text{€}$ i un passiu corrent de $65.000\ \text{€}$. a) Calcula el seu fons de maniobra. b) Explica quin problema revela aquest valor i per què es diu que l'empresa podria tenir dificultats per atendre els seus pagaments més immediats. c) Proposa dues mesures per corregir la situació (renegociar deutes per passar-los a llarg termini, vendre actius, ampliar capital, accelerar els cobraments a clients).

Una empresa obté un benefici abans d'interessos i impostos (BAII) de $36.000\ \text{€}$ amb un actiu total de $240.000\ \text{€}$, i un benefici net de $21.000\ \text{€}$ amb un patrimoni net de $140.000\ \text{€}$. a) Calcula la rendibilitat econòmica: $RE = \frac{BAII}{\text{actiu}} \cdot 100$. b) Calcula la rendibilitat financera: $RF = \frac{\text{benefici net}}{\text{patrimoni net}} \cdot 100$. c) Interpreta què mesura cadascuna de les dues rendibilitats.

Una empresa comercialitzadora d'equipament informàtic ha tancat el mes de desembre amb un benefici net de $45.000\ \text{€}$. Tanmateix, el 5 de gener el seu saldo en compte corrent és de només $2.000\ \text{€}$ i ha d'afrontar el pagament de nòmines ($22.000\ \text{€}$), assegurances socials ($7.000\ \text{€}$) i el venciment d'una quota de préstec bancari ($18.000\ \text{€}$). La seva política comercial habitual consisteix a concedir als seus clients cobraments a 90 dies, mentre que paga als seus proveïdors al comptat; a més, al desembre va adquirir al comptat un furgó de repartiment per $35.000\ \text{€}$. a) Justifica tècnicament per què una empresa rendible pot trobar-se en risc imminent de suspensió de pagaments, identificant les operacions concretes que han provocat aquest estrangulament de liquiditat. b) Dissenya un pla d'actuació immediat per afrontar els pagaments d'aquella setmana sense recórrer a l'acomiadament de personal i proposa dues mesures estructurals de gestió del cicle d'explotació per evitar que la situació es repeteixi.

L'equip directiu d'una empresa industrial amb dificultats financeres debat dues propostes abans de tancar l'exercici per evitar reflectir pèrdues: 1) no dotar l'amortització anual de la maquinària ($35.000\ \text{€}$) amb el pretext que «ha estat aturada diversos mesos i no s'ha desgastat», i 2) comptabilitzar íntegrament com a ingrés de l'any una玩家 d'$80.000\ \text{€}$ lliurada per un client a compte d'una comanda que es fabricarà i lliurarà l'any vinent. a) Rebat totes dues propostes identificant quins principis comptables obligatoris i quins vessants del principi d'«imatge fidel» es vulnerarien en cada cas. b) Prediu raonadament quines conseqüències patrimonials, financeres i legals tindria aquest maquillatge comptable per als proveïdors que decideixin concedir crèdit comercial a l'empresa basant-se en aquests comptes i per als administradors que els formulin.

Una societat anònima presenta al tancament del seu primer any els següents saldos comptables abans de regularitzar: Vendes de mercaderies $120.000\ \text{€}$, Local comercial $90.000\ \text{€}$ (el terreny no amortitzable suposa el $30\ \%$ del seu valor), Existències finals de mercaderies $20.000\ \text{€}$, Deutes a llarg termini amb entitats de crèdit $30.000\ \text{€}$, Proveïdors $10.000\ \text{€}$, Sous i salaris $45.000\ \text{€}$, Capital social $50.000\ \text{€}$, Compres de mercaderies $30.000\ \text{€}$, Equips informàtics $10.000\ \text{€}$ i Altres despeses d'explotació $15.000\ \text{€}$. El comptable ha oblidat registrar l'amortització anual del local ($2\ \%$) i dels equips informàtics ($20\ \%$), així com la meritació de l'impost sobre beneficis ($25\ \%$). a) Confecciona el compte de pèrdues i guanys regularitzat, calculant el resultat abans d'impostos i el resultat de l'exercici després d'esmenar els oblits comptables. b) Elabora el balanç de situació final agrupat per masses patrimonials, calculant el saldo de tresoreria necessari per quadrar el balanç i integrant el resultat obtingut. c) Interpreta el significat del patrimoni net resultant i dictamina si l'empresa ha generat capacitat real d'autofinançament.

Una empresa presenta la següent composició patrimonial: Terrenys $60.000\ \text{€}$, Construccions $90.000\ \text{€}$, Maquinària $30.000\ \text{€}$, Existències $25.000\ \text{€}$, Clients $20.000\ \text{€}$, Tresoreria $10.000\ \text{€}$, Capital social $100.000\ \text{€}$, Reserves $35.000\ \text{€}$, Deutes a llarg termini $70.000\ \text{€}$ i Deutes a curt termini $30.000\ \text{€}$. L'empresa planeja adquirir una nova línia d'envasament per $40.000\ \text{€}$ i el departament financer estudia dues vies: 1) sol·licitar un préstec bancari a 6 mesos amb un interès molt reduït, o 2) vendre terrenys improductius per $40.000\ \text{€}$ al comptat. a) Calcula el Fons de Maniobra i les ràtios de solvència a curt termini (liquiditat = $AC/PC$) i de garantia ($Actiu/Passiu$) de la situació de partida, explicant el seu significat econòmic. b) Prediu l'impacte de cadascuna de les dues vies de finançament sobre el Fons de Maniobra i la ràtio de liquiditat després de la compra de la màquina. c) Emet un informe raonat recomanant una de les dues opcions i justificant el risc de desequilibri financer que comportaria l'opció descartada.

Una societat mercantil compta amb un Actiu total de $400.000\ \text{€}$, finançat al $50\ \%$ amb Fons Propis i al $50\ \%$ amb Passiu exigible. Durant l'exercici ha registrat vendes per $500.000\ \text{€}$, compres per $230.000\ \text{€}$, despeses de personal per $150.000\ \text{€}$, altres despeses d'explotació per $40.000\ \text{€}$, amortitzacions per $20.000\ \text{€}$ i despeses financeres de $10.000\ \text{€}$ derivades del seu deute. El tipus impositiu de l'impost sobre beneficis és del $25\ \%$. a) Calcula la rendibilitat econòmica ($RE$) i analitza com hi contribueixen el marge sobre vendes i la rotació de l'actiu. b) Determina la rendibilitat financera ($RF$) i justifica formalment l'existència d'un efecte palanquejament financer positiu a l'empresa. c) Si una crisi de subministraments eleva els costos d'explotació reduint el BAII a la meitat ($30.000\ \text{€}$), prediu com variaran la $RE$ i la $RF$, justificant si als accionistes els continuarà convenint mantenir l'actual nivell d'endeutament.

Dues empreses idèntiques tenen un actiu de $200.000\ \text{€}$ i un BAII de $20.000\ \text{€}$, però l'empresa A es finança amb un $80\ \%$ de fons propis i l'empresa B només amb un $20\ \%$. El deute costa un $5\ \%$ anual i l'impost sobre beneficis és del $25\ \%$. a) Calcula el benefici net i la rendibilitat financera de cada empresa. b) Explica per què una d'elles obté més rendibilitat financera i quin risc assumeix a canvi (efecte d'apalansejament).

Una empresa tecnològica obté beneficis, però el seu balanç mostra existències i clients per $50.000\ \text{€}$ enfront de deutes a curt termini de $80.000\ \text{€}$, perquè va finançar la compra d'equips amb crèdits a un any. a) Calcula el seu fons de maniobra. b) Explica com pot tenir beneficis i, alhora, risc de suspensió de pagaments. c) Proposa una reestructuració financera coherent amb el problema i justifica-la.

Un banc estudia concedir un crèdit a una empresa amb aquestes dades: actiu corrent de $70.000\ \text{€}$, passiu corrent de $55.000\ \text{€}$, passiu total de $130.000\ \text{€}$, actiu total de $220.000\ \text{€}$ i BAII de $18.000\ \text{€}$. a) Calcula les ràtios de liquiditat, garantia, endeutament i rendibilitat econòmica. b) Redacta un informe breu recomanant o desaconsellant el crèdit, basant-te en les ràtios calculades.