Exercícios: O sistema financeiro, a empresa e a inovação

Explica o que é o sistema financeiro e qual é a sua função básica: o que faz com o dinheiro das pessoas que poupam e a quem o empresta? Dá um exemplo do teu bairro.

Distingue inovação de produto de inovação de processo com dois exemplos de uma padaria: (a) inventa um pão sem glúten que não existia; (b) altera a forma de amassar para demorar metade do tempo. Acrescenta um exemplo teu de cada tipo aplicado à escola.

A figura mostra como o dinheiro viaja dos aforradores para uma empresa através de um banco, mas um dos fluxos está tapado com um ponto de interrogação.

1. a) Indica o que viaja pelo fluxo tapado (a empresa devolve algo ao banco, e daí chega algo às famílias) e explica como se designa o preço desse empréstimo.
2. b) Explica o que ganham as famílias, o banco e a empresa neste circuito.

Explica a diferença entre uma conta à ordem e uma conta a prazo (ou depósito): para que serve cada uma e por que razão a segunda costuma render algum juro e a primeira não. Dá um exemplo de utilização de cada uma com a tua mesada.

Indica três formas de pagamento habituais (numerário, cartão, transferência ou pagamento por telemóvel) e escreve uma vantagem e um risco de cada uma para um jovem que faz compras na feira da escola.

Explica o que é uma cooperativa e em que se distingue de uma empresa com um único proprietário: quem decide, quem fica com os lucros e o que acontece se for necessário reduzir despesas. Dá um exemplo de cooperativa que poderia existir na tua escola.

Associa cada inovação ao seu tipo — de produto, de processo ou de modelo de negócio: (a) uma pizzaria inventa a massa de couve-flor; (b) uma livraria passa a cobrar uma subscrição mensal de livros em vez de os vender avulso; (c) uma fábrica de bicicletas reorganiza a linha de montagem para montar cada bicicleta em metade do tempo. Explica a tua escolha num dos casos.

Explica por palavras tuas o que é a responsabilidade social de uma empresa e apresenta três exemplos concretos que a banca de pequenos-almoços da tua cooperativa escolar poderia adotar (fornecedores, resíduos, tratamento da equipa).

A padaria do bairro quer comprar um forno de $6\,000\ \text{€}$ que lhe permitiria vender o dobro do pão. Não tem esse montante poupado. Explica que opções tem (empréstimo bancário, esperar anos para o poupar, procurar sócios) e o que ganha e arrisca com cada uma.

Uma empresa é socialmente responsável quando pensa em mais do que apenas o lucro. Classifica estas ações de uma fábrica de sumos como responsáveis ou irresponsáveis e justifica: (a) compra fruta a agricultores da região a um preço justo; (b) despeja os restos de polpa no rio para poupar; (c) contrata pessoas do bairro com formação incluída; (d) anuncia «sumo natural» quando tem $40\ \%$ de açúcar adicionado.

Há dez anos, na tua cidade, quase ninguém andava de bicicleta; hoje existem ciclovias e bicicletas partilhadas, e milhares de viagens de carro desapareceram. Explica em que consistiu essa inovação (foi tecnológica, de modelo de negócio, social?) e indica duas transformações sociais que trouxe consigo.

Uma pastelaria do bairro quer renovar o seu espaço de fabrico ($18\,000\ \text{€}$). O banco oferece-lhe um empréstimo a $5$ anos com prestações de $340\ \text{€}$ por mês.

1. a) Calcula quanto pagará no total pelo empréstimo e quanto lhe custa financiar-se.
2. b) Analisa duas alternativas (poupar durante anos, procurar um sócio que entre com o dinheiro) e explica o que a pastelaria ganha e perde com cada uma em relação ao empréstimo.

A tua cooperativa escolar abre uma conta bancária. O banco propõe-te duas opções: conta com comissão de $2\ \text{€}$ por mês e transferências gratuitas, ou conta sem comissão com $0,50\ \text{€}$ por transferência.

1. a) Calcula a partir de quantas transferências por mês compensa a conta com comissão fixa.
2. b) Justifica que outras condições analisariam antes de escolher o banco (comissões ocultas, caixas multibanco próximas, valores do banco) e porquê.

O município oferece às lojas do bairro dois apoios para a transição digital: um subsídio a fundo perdido de $500\ \text{€}$ ou um empréstimo de $2\,000\ \text{€}$ sem juros a amortizar em $4$ anos. Explica a diferença entre os dois, por que razão a autarquia oferece estes apoios (que inovação procura) e o que escolheria uma papelaria pequena que apenas precisa de um website simples. Justifica a escolha.

Lê esta mini-notícia: «Uma empresa local de iogurtes instala painéis solares com recurso a um empréstimo bancário; em $6$ anos poupará na eletricidade o valor pago pelo empréstimo e, a partir daí, a energia sairá quase de graça». Identifica na notícia a intermediação financeira, a inovação (de processo? de modelo?) e a responsabilidade social, e explica o que teria acontecido se nenhum banco lhe tivesse concedido o crédito.

Compara estas duas empresas da tua cidade fictícia: um banco financia a expansão de uma fábrica de rações que emprega $40$ habitantes locais, e um fundo de investimento adquire essa mesma fábrica para a encerrar e ficar com o terreno. Explica o que faz cada tipo de agente financeiro com o seu dinheiro, que impacto tem no território e que questões deve uma comunidade colocar antes de celebrar um «investimento».

A cooperativa de alunos da escola solicita à associação de pais um microempréstimo de $200\ \text{€}$ para comprar material para a feira, a reembolsar em $4$ meses com uma taxa de juro simples de $5\ \%$ anual.

1. a) Calcula quanto pagará a cooperativa de juros no total e que montante devolverá à associação de pais.
2. b) Analisa se consideras uma boa forma de financiamento comparativamente à venda de bilhetes antecipados ou à entrada de capital de cada sócio, indicando um risco de cada alternativa.

A tua família dispõe de $12\,000\ \text{€}$ de poupanças e hesita entre três entidades para contratar um depósito a prazo de $1$ ano:

• Banco comercial cotado: oferece uma rentabilidade de $3,0\ \%$ TANB. Os seus créditos financiam grandes empresas e projetos globais com o objetivo de maximizar o lucro dos seus acionistas.

• Cooperativa de crédito (caixa agrícola): oferece $2,2\ \%$ TANB. Por estatutos, reinveste a maior parte dos fundos em PME e cooperativas da própria região, e os clientes podem tornar-se sócios com direito a voto.

• Banca ética: oferece $1,2\ \%$ TANB. Torna público o destino de todos os seus empréstimos, que financiam exclusivamente iniciativas de impacto social e transição ecológica.

1. a) O teu primo afirma: «A única decisão racional é escolher a entidade que paga mais; não interessa o que o banco faz com o dinheiro desde que esteja coberto pelo Fundo de Garantia de Depósitos». Refuta a posição dele explicando que externalidades (positivas ou negativas) o modelo de concessão de crédito de cada uma das três entidades gera na economia real da vossa região.
2. b) Calcula o custo de oportunidade anual (em euros) de escolher a cooperativa de crédito e de escolher a banca ética em vez do banco comercial. Justifica em que condições económicas e de valores familiares faria sentido renunciar a essa rentabilidade.

Uma empresa de moda muito rentável solicita um empréstimo avultado. Fabrica em oficinas com condições laborais duras e polui bastante, mas é certo que devolverá o dinheiro.

1. a) Apresenta argumentos a favor e contra a concessão do empréstimo pelo banco.
2. b) Explica como agiria, neste caso, um banco que assume ter responsabilidade social, e que pressões receberia a nível interno (lucro) e a nível externo (clientes, regulamentação).

Dois cafés da mesma vila necessitam de $10\,000\ \text{€}$ para obras de remodelação. O primeiro consegue um empréstimo a $6\ \%$ porque apresentava, há $5$ anos, as suas contas organizadas; ao segundo o crédito é recusado porque nunca registou as suas vendas.

1. a) Explica por que razão o banco analisa o historial e a «literacia financeira» de quem pede financiamento, e que lição retira daqui a vossa cooperativa escolar, mesmo pedindo apenas $300\ \text{€}$.
2. b) Elabora a proposta que a vossa cooperativa apresentaria à associação de pais para solicitar um microcrédito: que três documentos ou dados a tornariam credível?

A cadeia de vestuário «Baratíssima» vende t-shirts a $3\ \text{€}$ e é a empresa que mais jovens emprega na tua cidade, com contratos de $4$ horas e elevada rotatividade. Os seus defensores afirmam que cria emprego para quem não tem habilitações; os seus críticos, que esse emprego não chega para viver.

1. a) Analisa que responsabilidade social pode ser exigida a uma empresa para além de «criar emprego» (qualidade do emprego, formação, estabilidade).
2. b) Toma uma posição: é preferível um emprego precário a nenhum emprego? Argumenta e propõe uma medida que melhorasse a situação sem levar ao encerramento da loja.

Um banco ético torna público cada empréstimo concedido: hortas biológicas, um lar cooperativo de idosos, uma oficina de reparação de bicicletas. Um banco tradicional não divulga informação e obtém mais lucros para os seus acionistas.

1. a) Compara a aplicação que cada banco dá às poupanças dos clientes e que «produto» compra verdadeiramente o cliente de cada um (rentabilidade face a rentabilidade associada a coerência).
2. b) Decide onde depositarias as poupanças da cooperativa da escola ($600\ \text{€}$) e defende a tua escolha perante um colega que afirma que «a única coisa importante é não cobrarem comissões».

A escola pretende instalar uma unidade de produção solar na cobertura ($30\,000\ \text{€}$) que permitiria poupar $4\,000\ \text{€}$ por ano na fatura da eletricidade. A associação de pais propõe financiar através de um empréstimo; um grupo de famílias sugere uma campanha de financiamento colaborativo (crowdfunding); a empresa de eletricidade propõe assumir os custos em troca de ficar com os proveitos durante $15$ anos.

1. a) Calcula em quantos anos se recupera o investimento através da primeira opção e compara as três fontes de financiamento: quanto custa, a que se renuncia e o que se obtém em cada uma.
2. b) Escolhe uma e defende-a perante a comunidade educativa com dois argumentos económicos e um baseado em valores.

«Os bancos são demasiado importantes para deixar que vão à falência: se falirem, são resgatados com dinheiros públicos.»

1. a) Explica com o circuito económico o que aconteceria à economia de um bairro se o seu único banco fechasse repentinamente (poupanças, empréstimos, pagamentos).
2. b) Analisa que incentivo perverso decorre de saber que «haverá resgate aconteça o que acontecer» (risco moral) e propõe duas regras que tornariam o sistema financeiro mais prudente sem cortar o acesso ao crédito.

Desafio do tema. Concebe o teu modelo de negócio de bairro: da necessidade ao investimento.

Vais criar uma proposta de negócio inovadora e sustentável para o teu meio próximo, integrando todos os agentes económicos.

1. Mercado e oportunidade: Inquire $5$ vizinhos ou familiares para detetar um serviço ou produto em falta na tua zona (por exemplo, reparação tecnológica ou entregas ecológicas).

2. Fluxo circular: Elabora um esquema do fluxo circular do rendimento situando a tua empresa no centro; detalha as trocas físicas e monetárias com as famílias, o setor público e outras empresas.

3. Financiamento e inovação: Imagina que precisas de $2\,000$ € de capital inicial. Acede ao simulador oficial do Banco de Portugal ou ao de uma instituição financeira, localiza a taxa de juro média atual (em torno de $5,5\,\%$) e calcula a prestação mensal a pagar em $12$ meses. Explica que elemento inovador o teu projeto incorpora para minimizar o risco.

4. Produto final: Redige uma proposta fundamentada (no máximo uma página) que sintetize a oportunidade detetada, inclua o esquema do fluxo e avalie a viabilidade do empréstimo solicitado.

Será valorizado:

• Identificação precisa e completa dos agentes e das trocas no fluxo circular.

• Criatividade, viabilidade e caráter inovador da oportunidade de negócio.

• Utilização correta de dados reais e rigor no cálculo financeiro.

• Estrutura, síntese e clareza formal na proposta final.