Ejercicios: Sostenibilidad del estado del bienestar

Explica cómo funciona el sistema de pensiones peruano de reparto (el de la ONP): quién paga las pensiones de hoy y quién pagará las tuyas. ¿En qué se diferencia de un sistema de capitalización individual?

Define la tasa de dependencia (relación entre las personas mayores y la población en edad de trabajar) y explica qué le ocurre al sistema de pensiones cuando la población envejece.

La figura muestra la pirámide de población de un país imaginario muy envejecido, con la población de cada grupo de edad (en millones de habitantes), hombres a la izquierda y mujeres a la derecha.

1. a) Describe la forma de la pirámide: ¿qué indican su base estrecha y su parte superior ancha?
2. b) Explica qué problema plantea esa estructura para las pensiones dentro de veinte años.

¿Qué son los aportes a la seguridad social y quién los paga (una parte la empresa y otra el trabajador, descontada de la boleta de pago)? Explica qué financia ese dinero y por qué aparece como un descuento más en la boleta junto al impuesto a la renta de quinta categoría.

La esperanza de vida en España supera los $83$ años y sigue subiendo. Explica cómo afecta eso al sistema de pensiones: si la jubilación está en torno a los $65$, ¿cuántos años se cobra la pensión en promedio y qué significa eso para las cuentas del sistema?

¿Qué es la tasa de natalidad y cómo se relaciona con las pensiones de dentro de veinticinco años? Explica la cadena: menos bebés hoy, menos aportantes mañana, los mismos o más pensionistas.

¿Qué es la «alcancía de las pensiones» (el fondo de reserva de la Seguridad Social)? Explica para qué se creó (guardar en los años de superávit para los años de déficit) y qué ocurre cuando se agota: ¿de dónde sale entonces el dinero que falta?

¿Qué es la jubilación anticipada? Explica el dilema que plantea para el sistema (menos años aportando y más años cobrando) y por qué suele llevar penalizaciones en la pensión. ¿En qué casos puede ser justa (trabajos duros, largas carreras de aportación)?

En un país hay dos cotizantes por cada pensionista y la pensión media es de $\text{S/}\ 4\,800$ al mes.

1. a) Calcula cuánto debería aportar cada cotizante al mes solo para pensiones (sin contar salud ni otros gastos).
2. b) ¿Qué ocurre con esa cantidad si la ratio baja a $1.5$ cotizantes por pensionista? Recalcula y comenta.

Analiza el efecto de la inmigración sobre la sostenibilidad de las pensiones: edad promedio de quienes llegan, aportes que realizan y por qué muchos economistas la consideran parte de la solución demográfica.

Presenta tres opciones para asegurar las pensiones futuras (retrasar la edad de jubilación, subir los aportes, fomentar planes privados complementarios) y analiza una ventaja y un inconveniente social de cada una.

En un país, la pensión media es de $\text{S/}\ 1,300$ al mes y hay $3$ aportantes por cada pensionista.

1. a) Calcula cuánto debe aportar cada aportante al mes solo para pagar pensiones.
2. b) Si la razón baja a $2$ aportantes por pensionista, recalcula el aporte necesario y comenta qué muestra el resultado sobre la presión demográfica del sistema.

Datos ficticios: en el año $2000$ había $4$ personas activas por cada mayor de $65$ años; hoy hay $2.5$; en $2050$ se prevén $1.7$.

1. a) Interpreta la evolución: ¿qué está pasando con la pirámide de población?
2. b) Más allá de las pensiones, nombra dos consecuencias económicas del envejecimiento (gasto en salud, cuidados de dependencia, menor dinamismo) y explícalas brevemente.

Cada vez hay más personas adultas mayores que necesitan cuidados diarios, y hoy los prestan sobre todo familiares, en su mayoría mujeres.

1. a) ¿Qué costo de oportunidad tiene ese modelo familiar para quien cuida (empleo, aportes a la pensión, salud)?
2. b) Compara dos soluciones (servicios públicos de atención a la dependencia, empleo profesional de cuidados bien regulado): cuánto cuestan, qué empleos crean y cómo se financian. ¿Cuál te parece más sostenible?

Los planes de pensiones privados permiten ahorrar para la jubilación con ventajas tributarias.

1. a) Explica qué son y en qué se diferencian del sistema público de reparto.
2. b) Razona por qué no son una solución completa para las rentas bajas (¿qué capacidad de ahorro tienen? ¿a quién le «rinden» más las ventajas tributarias?).
3. c) ¿Qué papel pueden jugar como complemento del sistema público? Propón cómo fomentarlos de forma justa.

En la mayoría de los países ricos la natalidad está muy por debajo de la tasa de reemplazo generacional.

1. a) Expón cuatro causas posibles (vivienda cara, empleo inestable, dificultad para conciliar trabajo y familia, cambios culturales y de proyectos de vida) y desarrolla brevemente dos.
2. b) Analiza, con criterio de costo-beneficio, una política de apoyo a la natalidad (bonos por hijo, nidos o cunas públicas, licencias largas): qué cuesta, qué evidencia hay de que funcione y en qué plazo.

Un valle pierde a sus jóvenes: quedan $300$ vecinos con una media de edad de $58$ años, la posta médica reduce horarios y la bodega sobrevive a duras penas.

1. a) Analiza la espiral demográfica y económica del valle: qué la alimenta y qué efectos encadena.
2. b) Propón dos medidas para revertirla y valora su viabilidad real.

Un debate televisivo concluye con la siguiente afirmación: «El sistema público de pensiones de reparto es una estafa piramidal abocada a la quiebra; lo más justo y seguro es que cada trabajador ahorre en su propio plan de pensiones privado de capitalización en los mercados financieros».

1. a) Imagina que la economía entra en un ciclo de diez años con alta inflación ($6.5\ \%$ anual) y desplomes bursátiles por crisis financieras internacionales. Compara y predice cómo afectaría esta coyuntura a un jubilado bajo capitalización individual frente a uno bajo un sistema público de reparto. Justifica qué riesgos asume cada sistema frente a la inflación y a las fluctuaciones del mercado.
2. b) Analiza la equidad distributiva: ¿qué desprotección sufrirían en un sistema de capitalización pura los trabajadores con salarios precarios continuados o con interrupciones laborales por cuidados familiares no remunerados? Justifica por qué el sistema de reparto mitiga estos riesgos individuales.
3. c) Diseña una propuesta mixta (sistema multipilar) que combine reparto y capitalización, justificando qué peso darías a cada pilar para equilibrar la solidaridad intergeneracional y la rentabilidad financiera.

Diseña un «pacto generacional» para las pensiones.

1. a) Combina al menos tres medidas (demográficas, laborales, fiscales, de ahorro) y explica qué cede y qué gana cada generación.
2. b) ¿Qué indicadores vigilarías para saber si el pacto funciona dentro de diez años?

Un país ficticio tiene $10$ millones de pensionistas con pensión media de $\text{S/}\ 1,200$ al mes, y la cotización media destinada a pensiones por trabajador es de $\text{S/}\ 400$ al mes.

1. a) Calcula cuántos trabajadores cotizantes hacen falta por pensionista para cuadrar solo las pensiones.
2. b) Si la razón real es de $2.3$ trabajadores por pensionista, cuantifica el déficit mensual del sistema y ordena las alternativas para cerrarlo (subir las cotizaciones, contener la pensión real, usar impuestos generales, retrasar la jubilación), valorando el costo social de cada una.

Una reforma laboral propone sustituir el sistema tradicional de indemnización por despido por el modelo de la «mochila austriaca»: cada mes la empresa ingresa un $1.5\ \%$ del salario bruto del trabajador en una cuenta individual portable gestionada por un fondo de inversión, de la que el empleado puede disponer si es despedido o conservarla como complemento de su pensión de jubilación.

1. a) Analiza y compara dos perfiles: Sara, una trabajadora de $24$ años con alta rotación y empleos temporales en servicios, y Roberto, un empleado de $53$ años con $25$ años de antigüedad indefinida en una empresa industrial que planea un cese colectivo. ¿Quién gana y quién pierde en protección e indemnización frente al sistema actual? Justifica tu análisis.
2. b) Desde la perspectiva macroeconómica de las empresas y del empleo, justifica si este modelo incentivaría la contratación indefinida o abarataría el despido facilitando la rotación, explicando los mecanismos económicos involucrados.
3. c) Analiza el problema del «costo de transición»: si los aportes empresariales a la mochila se detraen de los actuales aportes a la seguridad social para financiar cuentas individuales de capitalización, predice qué impacto inmediato genera en el déficit del sistema de reparto y qué dilema fiscal debe afrontar el Estado.

Para retrasar la salida efectiva del mercado laboral ante el aumento de la esperanza de vida, se plantea flexibilizar la «jubilación activa», permitiendo a los mayores de $65$ años cobrar el $100\ \%$ de su pensión pública mientras siguen trabajando a tiempo completo o parcial con un sueldo de mercado.

1. a) Analiza los efectos contradictorios sobre el mercado laboral: ¿en qué tipo de profesiones o sectores esta medida permite transferir experiencia acumulada sin perjudicar el empleo, y en cuáles podría actuar como barrera de entrada o tapón para la inserción y promoción de los jóvenes? Justifica tu respuesta.
2. b) Evalúa el impacto distributivo y sobre las finanzas públicas: ¿qué perfil socioeconómico de trabajador se acogerá con mayor probabilidad a esta medida (un directivo o un profesional de oficios con alto desgaste físico)? Justifica si la medida reduce o amplía la desigualdad entre pensionistas y si su efecto neto recaudatorio es positivo o negativo.
3. c) Diseña un marco regulatorio para la jubilación activa que maximice el ahorro para el sistema de pensiones (ONP y AFP) y evite frenar la contratación juvenil. Establece al menos tres requisitos concretos (porcentaje de pensión cobrada, tipo de jornada, bonificaciones o condiciones a las empresas) y justifica cada uno.

Si las pensiones suben cada año con el IPC pero los sueldos de los jóvenes no lo hacen, la brecha entre generaciones se abre.

1. a) Explica, con un ejemplo numérico sencillo de tu invención, cómo evolucionan ambas rentas en diez años y qué significa «equidad intergeneracional» aquí.
2. b) Propón una regla de actualización de las pensiones que proteja su poder adquisitivo sin romper la equidad entre generaciones (índice mixto de precios y sostenibilidad) y defiéndela frente a la revalorización pura con el IPC.

Dos visiones económicas contrapuestas debaten el sostenimiento del sistema de pensiones de reparto en España ante la jubilación masiva de la generación del «baby boom»:

• Postura A: «La sostenibilidad es una cuestión de demografía laboral. Solo aumentando las entradas netas de población migrante joven (unas $300,000$ personas al año) mantendremos la ratio de cotizantes por pensionista».

• Postura B: «La demografía no resuelve el fondo del problema. La clave es el crecimiento de la productividad: invirtiendo en I+D y digitalización, salarios reales más altos permitirán financiar las pensiones con menos trabajadores».

1. a) Identifica los límites temporales y estructurales de la Postura A: predice qué ocurrirá con la pirámide de población y los gastos del sistema a $30$ años vista si solo se actúa sobre el volumen demográfico sin elevar la cualificación ni los salarios de los nuevos cotizantes.
2. b) Examina las dificultades y contradicciones de la Postura B: si el aumento de productividad se concentra en sectores intensivos en capital y automatización (con pocos asalariados y altos beneficios empresariales), razona por qué las cotizaciones sobre los salarios podrían no crecer al mismo ritmo que el PIB y qué reforma en la financiación de las pensiones se requeriría.
3. c) En un escenario donde la tasa de dependencia de personas mayores aumentará en las próximas dos décadas, diseña una estrategia integral que combine medidas laborales, productivas y fiscales, justificando cómo reparte el esfuerzo entre el crecimiento de la base cotizante y las fuentes alternativas de recaudación.